中級(jí)審計(jì)師《法律》知識(shí)點(diǎn)精華：證券發(fā)行

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　　1.種類：公開發(fā)行與非公開發(fā)行。

　　公開發(fā)行指有下列情形之一的證券發(fā)行：(1)向不特定對(duì)象發(fā)行證券的;(2)向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的;(3)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

　　2.公司債券發(fā)行的條件

　　(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3 000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6 000萬(wàn)元;

　　(2)累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%;

　　(3)最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;

　　(4)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;(不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出)

　　(5)債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。

　　3.承銷

　　(1)證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購(gòu)人并留存所包銷的證券。

　　(2)向不特定對(duì)象發(fā)行的股票票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。

　　(3)代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。

　　(4)股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。