2018年審計(jì)師考試《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)》章節(jié)講解:金融體系

　　第3章 貨幣政策分析

　　第一節(jié) 金融體系

　　金融體系包括金融市場(chǎng)體系和金融機(jī)構(gòu)體系。

　　一、金融市場(chǎng)

　　定義：金融市場(chǎng)是融通資金、買賣有價(jià)證券的場(chǎng)所(有形、無形場(chǎng)所)

　　(一)金融市場(chǎng)要素

　　1、交易客體：貨幣資金

　　2、交易主體：參與交易的金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人

　　3、交易價(jià)格：利率

　　4、交易工具：金融工具

　　分類標(biāo)準(zhǔn)金融工具

　　金融主體直接金融工具間接金融工具

　　非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的政府債券、公司債券、非金融公司股票金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀行債券、人壽保單等交易期限貨幣市場(chǎng)的金融工具資本市場(chǎng)的金融工具

　　商業(yè)票據(jù)、短期公債、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購(gòu)協(xié)議等股票、公司債券和中長(zhǎng)期公債等

　　(二)金融市場(chǎng)類型

　　分類標(biāo)準(zhǔn)金融市場(chǎng)類型

　　交易期限貨幣市場(chǎng)1年以內(nèi)資本市場(chǎng)1年以上

　　短期存貨市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)、大額存單市場(chǎng)等長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等

　　交割期限現(xiàn)貨市場(chǎng)成交后1-3日內(nèi)交割期貨市場(chǎng)合約約定日期

　　交易地域國(guó)際金融市場(chǎng)世界范圍國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)本國(guó)范圍

　　(三)金融市場(chǎng)功能

　　金融市場(chǎng)功能的實(shí)現(xiàn)前提條件：充分信息;價(jià)格由市場(chǎng)供求決定

　　1、直接功能：調(diào)解盈余部門和赤字部門之間的資金余缺

　　2、間接功能：通過資金余缺的調(diào)劑實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高

　　二、金融機(jī)構(gòu)

　　即專門從事金融活動(dòng)的組織，是金融市場(chǎng)不可或缺的中介主體，包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　(一)金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成

　　1、中央銀行——國(guó)家金融管理機(jī)構(gòu)

　　主要職能：壟斷貨幣發(fā)行、為政府提供金融服務(wù)、為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)最后貸款人、管理國(guó)家金融——發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。

　　2、商業(yè)銀行——主導(dǎo)地位

　　主要特點(diǎn)：以吸收社會(huì)公眾存款為其主要資金來源，以發(fā)行放貸款為其主要資金運(yùn)用。

　　3、專業(yè)銀行——社會(huì)分工在金融業(yè)的反映

　　專門經(jīng)營(yíng)某種特定范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的銀行。如儲(chǔ)蓄銀行、進(jìn)出口信貸銀行等

　　4、投資銀行

　　專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。資金主要靠自己發(fā)行的股票和債券籌集。

　　5、其他非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　如保險(xiǎn)公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金、投資基金等。

　　(二)金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

　　1、作為存款人和貸款人中介——中介作用;2、在一定程度上降低融資交易雙方的融資成本;3、提供金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理服務(wù)

　　(三)我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)

　　1、中央銀行——9家跨地區(qū)分行，四級(jí)管理體制

　　2、商業(yè)銀行——四大商業(yè)銀行;其他股份制商業(yè)銀行(1986年組建第一家股份制銀行——交通銀行);城市合作銀行

　　3、政策性銀行

　　經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)：資金來源主要靠發(fā)行政策性金融債券及財(cái)政撥付，不以盈利為目的，但要堅(jiān)持銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則，力爭(zhēng)保本微利。

　　1994年組建的三家政策性銀行：國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

　　(4)非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　保險(xiǎn)公司、投資信托公司、證券公司、農(nóng)村和城市信用合作社.

　　題1：資本市場(chǎng)交易的金融工具主要包括：

　　a.商業(yè)票據(jù)b.短期公債 c.公司債券d.中長(zhǎng)期債券 e.股票 答案：cde

　　題2：直接金融借助于直接金融工具完成，下列屬于直接金融工具的有：答案abd

　　a.政府債券 b.公司債券 c.銀行債券 d.非金融公司股票 e.人壽保險(xiǎn)單