2018年中級審計師考試《財務(wù)管理》章節(jié)講解:流動資產(chǎn)管理

　　第二節(jié)　流動資產(chǎn)管理

　　一、現(xiàn)金管理

　　(一)持有現(xiàn)金的目的和管理目標

　　1.現(xiàn)金持有的目的

　　2.現(xiàn)金管理的目標：在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出合理的選擇。

　　(二)現(xiàn)金支出的內(nèi)部控制

　　1.不相容崗位相分離：出納不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記。不得由一人辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的全過程。

　　2.定期輪崗制

　　3.現(xiàn)金支出的授權(quán)批準制度：大額支出需要聯(lián)簽。預(yù)算外支出遵循例外管理原則，經(jīng)決策機構(gòu)批準。重要現(xiàn)金支付應(yīng)當實行集體決策和審批。

　　4.現(xiàn)金支出程序：支付申請→支付審批→支付復(fù)核→辦理支付。

　　5.現(xiàn)金和銀行存款的日常管理及清查制度

　　(1)超過庫存限額的現(xiàn)金應(yīng)及時存入銀行。

　　(2)取得的貨幣資金收入必須及時入賬，不得坐支。

　　(3)指定專人定期核對銀行賬戶，每月至少核對一次，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，使銀行存款賬面余額與銀行對賬單調(diào)節(jié)相符。

　　6.票據(jù)及有關(guān)印章的管理制度

　　財務(wù)專用章應(yīng)由專人保管，個人名章必須由本人或其授權(quán)人員保管。嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章。

　　(三)現(xiàn)金集中管理制度

　　四種主要模式：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、設(shè)立結(jié)算中心模式(集團公司資金集中控制最主要的模式)、財務(wù)公司模式。

　　二、應(yīng)收賬款管理

　　(一)應(yīng)收賬款的功能、成本與管理目標

　　1.應(yīng)收賬款的成本

　　賒銷的代價主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款所帶來的機會成本、管理成本和壞賬成本。

　　(1)機會成本：因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益。

　　應(yīng)收賬款機會成本

　　= 應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率【按有價證券利息率計算】

　　= 應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率×資金成本率

　　= 日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資金成本率

　　【注意】平均收現(xiàn)期一般按客戶各自賒銷額占總賒銷額比重為權(quán)數(shù)的所有客戶收賬天數(shù)的加權(quán)平均數(shù)計。

　　(2)管理成本：進行應(yīng)收賬款管理時所增加的費用。

　�、僬{(diào)查顧客信用情況的費用;②收集各種信息的費用;③賬簿的記錄費用;④收賬費用;⑤其他費用

　　(3)壞賬成本：應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失。一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比。

　　壞賬成本 =賒銷收入×估計壞賬百分比

　　2.應(yīng)收賬款管理的目標：

　　如果賒銷增加，利潤就會增加，但相應(yīng)的與賒銷相關(guān)的成本就會增加。如果利潤的增加，大于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷是合算的;如果利潤的增加小于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷就不合算�！�—實現(xiàn)信用銷售的功能與成本的平衡。

　　(二)信用政策及其財務(wù)評價

　　信用政策包括信用標準、信用條件與收賬政策三個方面。

　　1.信用標準

　　(1)信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常用預(yù)計壞賬損失率表示。

　　(2)考慮因素：

　�、傩庞玫倪呺H成本VS增加的銷售額的邊際利潤：標準過于嚴格，可能會降低銷售;過于寬松，可能會增加壞賬損失和收賬成本;

　　②同行業(yè)競爭對手的政策;

　�、燮髽I(yè)承擔違約風險的能力;

　　④客戶的資信級別( 5C系統(tǒng))：客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟狀況等。其中信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。

　　2.信用條件 信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率

　　(1)信用期限(結(jié)合教材內(nèi)容學(xué)習理解)

　�、俣�義：信用期限是企業(yè)要求客戶付款的最長期限;

　�、谘娱L的好處：客觀上刺激了擴大銷售量;壞處：增加在應(yīng)收賬款上的機會成本、管理成本，并增加壞賬風險。

　�、軟Q策：視延長信用期間增加的邊際收入是否大于增加的邊際成本而定。

　　(2)現(xiàn)金折扣期限與現(xiàn)金折扣率

　�、俣�義：指可以獲得現(xiàn)金折扣的付款期限，即在多少天付款可以獲得現(xiàn)金折扣。如 (2/10,N/30);

　�、谧饔茫簩⑽�引一批視現(xiàn)金折扣為減價出售的新顧客;繼續(xù)吸引一些老顧客專門為享受現(xiàn)金折扣而提前付款。

　　(3)信用條件的財務(wù)評價：在收益相等的情況下，信用成本越高，方案越差。信用成本合計 =現(xiàn)金折扣+機會成本+壞賬成本+收賬費用

　　3.收賬政策

　　(1)定義：從債務(wù)人那里收取超過或沒超過正常的賒銷期限的款項的程序。履行收賬政策是要付出代價的，如收賬人員的工資、辦公費、差旅費、法律費用等。

　　(2)關(guān)系：通常在一定限度內(nèi)，收賬成本越多，措施越得力，壞賬損失與機會成本就越小，但二者并非呈線性關(guān)系。

　�、僮畛踔Ц兜氖召~成本不會使壞賬和機會成本大量減少;

　�、谑召~成本陸續(xù)增加，壞賬和機會成本會有較大幅度減少，產(chǎn)生越來越大的效應(yīng);

　�、凼召~成本的增加達到一定限度(飽和點)后，其對進一步降低壞賬損失的效力就會逐漸減弱，以至得不償失。

　　(3)決策：合理的收賬政策應(yīng)該使壞賬和機會成本的減少大于收賬成本的增加額。

　　三、存貨管理

　　(一)存貨的成本 進貨成本、儲存成本

　　1.進貨成本=存貨進價(采購成本)+進貨費用(訂貨成本)

　　2.儲存成本：在物資儲存的過程中發(fā)生的費用。

　　【總結(jié)】相關(guān)成本包括變動訂貨成本和變動儲存成本。

　　(二)經(jīng)濟訂貨批量

　　1.經(jīng)濟訂貨批量：指一定時期儲存成本和進貨費用總和最低的采購批量。訂購的批量大，儲存的存貨就會多，會使儲存成本上升，但由于訂貨次數(shù)減少，會使進貨費用降低。

　　(1)變動訂貨成本=年訂貨次數(shù)×每次訂貨成本=(年需要量A/每批訂貨量Q)×每批訂貨成本F

　　(2)變動儲存成本=年平均庫存×單位儲存成本=(每批訂貨量Q/2)×每件年儲存成本C

　　平均占用資金=經(jīng)濟訂貨批量×單價÷2

　　(三)ABC分類管理

　　所謂ABC分類管理就是按照一定的標準，將公司存貨劃分為A、B、C三類，分別實行分品種重點管理、按類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。

　　存貨分類的標準：金額標準(基本標準)和品種數(shù)量標準(參考)