2017初級(jí)審計(jì)師《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)剖析：流動(dòng)負(fù)債管理_第2頁

　　『正確答案』

　　而銀行借款年利率很難達(dá)到該比率。因此，除非特殊情形，企業(yè)以享受折扣為好。

　　【例題12 單選題】(2008年)某企業(yè)按照2/10，n/30的信用條件購買一批原材料.總價(jià)款為50萬元，企業(yè)在購買后第30天支付貨款.全年按365天算，則該筆商業(yè)信用的機(jī)會(huì)成本是：

　　A.0

　　B.24%

　　C.36.5%

　　D.37.24%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』2%/(1-2%)×365/(30-10)=37.24%

　　(三)商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

　　三、短期融資券

　　(一)發(fā)行短期融資債券的條件

　　(二)發(fā)行額期限與利率的規(guī)定

　　(三)短期融資債券的發(fā)行方式

　　(四)短期融資債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

　　關(guān)注：

　　優(yōu)點(diǎn)：

　�、俣唐谌谫Y券的成本較低

　　短期融資券的利率加上發(fā)行成本一般低于同期銀行貸款利率，如我國目前短期融資券的年利率是2.9%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率5.58%，財(cái)務(wù)成本的節(jié)省是非常明顯的。

　�、诙唐谌谫Y券的籌資金額較大

　　我國制度規(guī)定待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，使企業(yè)可以籌集大量資金。

　　缺點(diǎn)：

　　發(fā)行期限短，籌資風(fēng)險(xiǎn)大。