簡答題 戊公司是一家制造業(yè)企業(yè)，2017年企業(yè)財(cái)務(wù)部進(jìn)行了財(cái)務(wù)預(yù)測與評價，相關(guān)資料如下：
資料一：2017年戊公司銷售收入為50000萬元，凈利潤為5000萬元。
2017年年末戊公司相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示：
戊公司資產(chǎn)負(fù)債表：
單位：萬元

資料二：戊公司歷年資金占用與銷售收入之間的關(guān)系如下表所示：
資料三：預(yù)計(jì)2018年戊公司銷售收入增加10%，銷售凈利率增加5%，股利支付率為60%。
要求：
（1）采用高低點(diǎn)法計(jì)算每元銷售收入所需變動資金、不變資金；
（2）計(jì)算2018年戊公司的資金需要總量；
（3）計(jì)算2018年戊公司的外部籌資額。

參考答案：（1）變動資金b=（15000-10000）/（50000-30000）=0.25
不變資金a=15000-50000×0.25=2500（萬元）
（2）2018年資金需要總量：
y=2500+0.25X
=2500+0.25×50000×（1+10%）
=16250（萬元）
（3）2017年銷售凈利率=5000/50000=10%
2018年銷售凈利率=10%+5%=15%
2018年留存收益=50000×（1+10%）×15%×（1-60%）=3300（萬元）
2018年新增資金需要量=16250-（17000-5000）=4250（萬元）
這里需要注意：18年新增資金需要量等于18年總的資金需要量-17年資金的來源（負(fù)債與權(quán)益的合計(jì)額-經(jīng)營性負(fù)債）
2018年外部籌資額=4250-3300=950（萬元）。

登錄查看解析 進(jìn)入題庫練習(xí)

答案解析:

相關(guān)知識：第一節(jié) 資金需要量預(yù)測