簡(jiǎn)答題 某企業(yè)2009～2012年銷售收入與資產(chǎn)及無(wú)息流動(dòng)負(fù)債的情況如下(單位：萬(wàn)元)：

要求：
(1)采用高低點(diǎn)法分項(xiàng)建立資金預(yù)測(cè)模型；
(2)計(jì)算2012年的資金需要量；
(3)如果預(yù)測(cè)2013年銷售收入為1000萬(wàn)元，利潤(rùn)留存為40萬(wàn)元，計(jì)算2013年的資金需要總量和外部籌資額；
(4)如果預(yù)測(cè)2014年銷售收入為1200萬(wàn)元，銷售凈利率為10%，股利支付率為60%，計(jì)算2014年需要增加的資金，2014年對(duì)外籌資數(shù)額。

參考答案：

(1)現(xiàn)金占用資金情況：
b＝(1600-1200)／(700-500)＝2
a＝1600-2×700＝200
應(yīng)收賬款占用資金情況：
b＝(2500-1900)／(700-500)＝3
a＝2500-3×700＝400
存貨占用資金情況：
b＝(4100-3100)／(700-500)＝5
a＝4100-5×700＝600
固定資產(chǎn)占用資金：a＝6500
無(wú)息流動(dòng)負(fù)債提供資金情況：
b＝(1230-930)／(700-500)＝1.5
a＝1230-1.5×700＝180
匯總計(jì)算：
b＝2+3+5-1.5＝8.5
a＝200+400+600+6500-180＝7520
Y＝7520+8.5X
(2)2012年的資金需要總量
＝1600+2500+4100+6500-1230
＝13470(萬(wàn)元)
(3)2013年的資金需要總量＝7520+8.5×1000
＝16020(萬(wàn)元)
2013年需要增加的資金
＝16020-13470＝2550(萬(wàn)元)
2013年外部籌資額＝2550-40＝2510(萬(wàn)元)
(4)2014需要的資金總額＝7520+8.5×1200
＝17720(萬(wàn)元)
2014年需要增加的資金
＝17720-16020＝1700(萬(wàn)元)
或＝8.5×(1200-1000)＝1700(萬(wàn)元)
2014年對(duì)外籌資數(shù)額
＝1700-1200×10%×(1-60%)
＝1652(萬(wàn)元)

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