簡答題 某企業(yè)2013年12月31日的資產(chǎn)負債表(簡表)如下：

該企業(yè)2013年的銷售收入為6000萬元，銷售凈利率為10%，凈利潤的50%分配給投資者。預計2014年銷售收入比上年增長25%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關情況分析，企業(yè)流動資產(chǎn)項目和流動負債項目將隨銷售收入同比例增減。
假定該企業(yè)2014年的銷售凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化；2014年年末固定資產(chǎn)凈值和無形資產(chǎn)合計為2700萬元。2014年企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。
要求：
(1)計算2014年需要增加的營運資金額。
(2)預測2014年需要增加對外籌集的資金額。
(3)預測2014年年末的流動資產(chǎn)額、流動負債額、資產(chǎn)總額、負債總額和所有者權益總額。
(4)預測2014年的速動比率和產(chǎn)權比率。
(5)預測2014年的流動資產(chǎn)周轉次數(shù)和總資產(chǎn)周轉次數(shù)。
(6)預測2014年的凈資產(chǎn)收益率。
(7)預測2014年的資本積累率和總資產(chǎn)增長率。

參考答案：

(1)變動資產(chǎn)銷售百分比＝(300+900+1800)／6000＝50% 變動負債銷售百分比＝(300+600)／6000＝15% 2014年需要增加的營運資金額＝6000×25%×(50%-15%)＝525(萬元) 或者：2014年需要增加的營運資金額＝[(300+900+1800)-(300+600)]×25%＝525(萬元) 或者：2014年需要增加的流動資產(chǎn)額＝(300+900+1800)×25%＝750(萬元) 2014年需要增加的流動負債額＝(300+600)×25%＝225(萬元) 2014年需要增加的營運資金額＝750-225＝525(萬元) (2)2014年需要增加對外籌集的資金額＝525+200+100-6000×(1+25%)×10%×(1-50%)＝450(萬元) (3)2014年年末的流動資產(chǎn)＝(300+900+1800)×(1+25%)＝3750(萬元) 或者：2014年年末的流動資產(chǎn)＝(300+900+1800)+6000×25%×(300+900+1800)／6000＝3750(萬元) 2014年年末的流動資負債＝(300+600)×(1+25%)＝1125(萬元) 或者：2014年年末的流動負債＝(300+600)+6000×25%×(300+600)／6000＝1125(萬元) 2014年年末的資產(chǎn)總額＝5400+200+100+(300+900+1800)×25%＝6450(萬元) (上式中"200+100"是指長期資產(chǎn)的增加額；"(300+900+1800)×25%"是指流動資產(chǎn)的增加額) 因為題目中說明企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決，所以長期負債不變，即2014年年末的負債總額＝2700+1125＝3825(萬元) 2014年年末的所有者權益總額＝資產(chǎn)總額-負債總額＝6450-3825＝2625(萬元) (4)2014年的速動比率＝速動資產(chǎn)／流動負債×100%＝(300+900)×(1+25%)／[(300+600)×(1+25%)]×100%＝133% 2014年的產(chǎn)權比率＝負債總額／所有者權益總額×100%＝3825／2625×100%＝146% (5)2014年年初的流動資產(chǎn)＝300+900+1800＝3000(萬元) 2014年的流動資產(chǎn)周轉次數(shù)＝6000×(1+25%)／[(3000+3750)／2]＝2.22(次) 2014年的總資產(chǎn)周轉次數(shù)＝6000×(1+25%)／[(5400+6450)／2]＝1.27(次) (6)2014年的凈資產(chǎn)收益率＝6000×(1+25%)×10%／[(1200+600+2625)／2]×100%＝33.90% 或者：2014年的凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)＝10%×1.27×[(5400+6450)／2]／[(1200+600+2625)／2]＝34.01% (7)2014年的資本積累率＝(2625-1800)／1800×100%＝45.83% 2014年的總資產(chǎn)增長率＝(6450-5400)／5400×100%＝19.44%

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