簡(jiǎn)答題 假設(shè)A資產(chǎn)和B資產(chǎn)在不同經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下可能的收益率以及各種經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下出現(xiàn)的概率如下表所示：

假設(shè)A、B資產(chǎn)收益率的協(xié)方差為-1.48%，計(jì)算A、B資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)、資產(chǎn)組合的方差和標(biāo)準(zhǔn)差。

參考答案：

(1)A、B資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)
A資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
＝[1／3×(30%-11%)+1／3×(10%-11%)+1／3×(-7%-11%)]
＝15.12%
B資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
＝[1／3×(-5%-7%)+1／3×(7%-7%)+1／3×(19%-7%)]＝9.80%
相關(guān)系數(shù)＝-1.48%／(15.12%×9.80%)＝-1
(2)資產(chǎn)組合收益率的方差
＝0.5×0.5×15.12%×15.12%+0.5×0.5×9.80%×9.80%+2×0.5×0.5×(-1.48%)
＝0.072%
(3)資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差＝＝2.68%

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相關(guān)知識(shí)：第二章、財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)