[單選題]1月4日，某套利者以250元/克賣出4月份黃金期貨，同時以261元/克買入9月份黃金。假設(shè)經(jīng)過一段時間之后，2月4日，4月份價格變?yōu)?55元/克，同時9月份價格變?yōu)?72元/克，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利盈利為()元/克。

　　A.-5

　　B.6

　　C.11

　　D.16

　　[答案]B

　　[單選題]如果套利者預(yù)期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為()。

　　A.賣出套利

　　B.買入套利

　　C.高位套利

　　D.低位套利

　　[答案]A

　　[單選題]某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?920元/噸和5030元/噸，價差變化為()元。

　　A.擴大30

　　B.縮小30

　　C.擴大50

　　D.縮小50

　　[答案]A

　　[多選題]在8月份和12月份黃金期貨價格分別為256元/克、273元/克時，趙某下達“賣出8月份黃金期貨，同時買入12月份黃金期貨，價差為11元/克”的限價指令，可能成交的價差為()元/克。

　　A.11.00

　　B.10.98

　　C.11.10

　　D.10.88

　　[答案]A，B，D

　　[多選題]根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為()。

　　A.高位套利

　　B.買入套利

　　C.低位套利

　　D.賣出套利

　　[答案]B，D

　　[多選題]關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是()。

　　A.金融期貨價差套利交易，促進了期貨市場流動性

　　B.使得期貨與現(xiàn)貨的價差趨于合理

　　C.根據(jù)套利是否涉及現(xiàn)貨市場，期貨套利可分為價差套利和期現(xiàn)套利

　　D.一定會使得期貨與現(xiàn)貨的價差擴大

　　[答案]A，B，C

　　[解析]期貨套利可分為價差套利和期現(xiàn)套利。期貨價差套利行為有助于不同期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成，有助于提高市場流動性。期現(xiàn)套利是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進行反向交易。待價差趨于合理而獲利的交易。故本題答案為ABC。

　　[判斷題]期貨價差實際上就是套期保值中常提到的基差。()

　　A.對

　　B.錯

　　[答案]B

　　[判斷題]期貨價差套利有助于提高市場流動性和不同期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成。()

　　A.對

　　B.錯

　　[答案]A

　　[判斷題]期貨價差套利中，交易者不關(guān)注某一個期貨合約的價格向哪個方向變動，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍內(nèi)。()

　　A.對

　　B.錯

　　[答案]A

　　[判斷題]期貨價差套利中，建立的多頭和空頭頭寸被形象地稱為套利的“腿”。()

　　A.對

　　B.錯

　　[答案]A