[單選題]影響國(guó)債期貨價(jià)值的最主要風(fēng)險(xiǎn)因子是()。

　　A.外匯匯率

　　B.市場(chǎng)利率

　　C.股票價(jià)格

　　D.大宗商品價(jià)格

　　參考答案：B

　　[單選題]某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在-3.0%到7.0%之間，則產(chǎn)品的收益率為9%，其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。

　　假設(shè)產(chǎn)品發(fā)行時(shí)滬深300指數(shù)的點(diǎn)數(shù)是3200點(diǎn)，則該結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的期權(quán)的行權(quán)價(jià)為()。

　　A.3104和3414

　　B.3104和3424

　　C.2976和3424

　　D.2976和3104

　　參考答案：B

　　[單選題]用季節(jié)性分析只適用于()。

　　A.全部階段

　　B.特定階段

　　C.前面階段

　　D.后面階段

　　參考答案：B

　　[多選題]平值期權(quán)在臨近到期時(shí)，期權(quán)的Delta會(huì)發(fā)生急劇變化，原因是()。

　　A.難以在收盤前確定期權(quán)將會(huì)以虛值或?qū)嵵档狡?/P>

　　B.用其他工具對(duì)沖時(shí)需要多少頭寸不確定

　　C.所需的頭寸數(shù)量可能在到期當(dāng)日或前一兩日劇烈地波動(dòng)

　　D.對(duì)沖頭寸的頻繁和大量調(diào)整

　　參考答案：ABCD

　　[多選題]關(guān)于國(guó)債期貨的套期保值效果，下列說(shuō)法正確的是()。

　　A.金融債利率風(fēng)險(xiǎn)上的期限結(jié)構(gòu)和國(guó)債期貨相似，因此利率風(fēng)險(xiǎn)能得到較好對(duì)沖

　　B.對(duì)含有贖回權(quán)的債券的套期保值效果不是很好，因?yàn)閲?guó)債期貨無(wú)法對(duì)沖該債券中的提前贖回權(quán)

　　C.利用國(guó)債期貨通過(guò)β來(lái)整體套期保值信用債券的效果相對(duì)比較好

　　D.利用國(guó)債期貨不能有效對(duì)沖央票的利率風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：ABD

　　[判斷題]在期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中，參數(shù)Theta用來(lái)衡量期權(quán)的價(jià)值對(duì)利率的敏感性。()

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　參考答案：錯(cuò)

　　[判斷題]利用場(chǎng)外工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖時(shí)，通過(guò)同時(shí)與多家機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，可以降低與單個(gè)交易對(duì)手交易額，從而降低信用風(fēng)險(xiǎn)。()

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　參考答案：對(duì)

　　[判斷題]β是衡量資產(chǎn)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)指標(biāo)。β大于1的資產(chǎn)，通常其風(fēng)險(xiǎn)小于整體市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)，收益也相對(duì)較低。()

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　參考答案：錯(cuò)

　　[判斷題]點(diǎn)價(jià)成敗的關(guān)鍵是對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)的正確判斷。()

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　參考答案：對(duì)

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