一、單選題

　　在場(chǎng)外期權(quán)交易中，提出需求的一方，是期權(quán)的()。

　　A.賣(mài)方

　　B.買(mǎi)方

　　C.買(mǎi)方或者賣(mài)方

　　D.以上都不正確

　　[答案]C

　　利率互換是指雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的()按照不同計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約。

　　A.實(shí)際本金

　　B.名義本金

　　C.利率

　　D.本息和

　　[答案]B

　　某機(jī)構(gòu)投資者持有某上市公司將近5%的股權(quán)，并在公司董事會(huì)中擁有兩個(gè)席位。這家上市公司從事石油開(kāi)采和銷(xiāo)售。隨著石油價(jià)格的持續(xù)下跌，該公司的股票價(jià)格也將會(huì)持續(xù)下跌。該投資者應(yīng)該怎么做才能既避免所投入的資金的價(jià)值損失，又保持兩個(gè)公司董事會(huì)的席位?()

　　A.與金融機(jī)構(gòu)簽訂利率互換協(xié)議

　　B.與金融機(jī)構(gòu)簽訂貨幣互換協(xié)議

　　C.與金融機(jī)構(gòu)簽訂股票收益互換協(xié)議

　　D.與金融機(jī)構(gòu)簽訂信用違約互換協(xié)議

　　[答案]C

　　某互換利率協(xié)議中，固定利率為7.00%，銀行報(bào)出的浮動(dòng)利率為6個(gè)月的Shibor的基礎(chǔ)上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢(xún)價(jià)時(shí)銀行報(bào)出的價(jià)格通常為()。

　　A.6.00%

　　B.6.01%

　　C.6.02%

　　D.6.03%

　　[答案]C

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證實(shí)行的是()制度。

　　A.集中登記、集中托管、集中清算

　　B.分散登記、集中托管、集中清算

　　C.集中登記、分散托管、集中清算

　　D.集中登記、集中托管、分散清算

　　[答案]A

　　二、多選題

　　下列關(guān)于解除原有互換協(xié)議說(shuō)法正確的是()。

　　A.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由不希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償

　　B.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償

　　C.解除原有互換協(xié)議時(shí)，協(xié)議雙方都不需提供補(bǔ)償

　　D.解除原有互換協(xié)議時(shí)，可以協(xié)議將未來(lái)的現(xiàn)金流貼現(xiàn)后進(jìn)行結(jié)算支付，提前實(shí)現(xiàn)未來(lái)的損益

　　[答案]BD

　　從發(fā)起人的角度來(lái)看，常規(guī)CDO與合成CDO差別的不包括()。

　　A.發(fā)行人不同

　　B.投資人不同

　　C.SPV不同

　　D.信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給SPV的方式不同

　　[答案]ABC

　　在利率互換市場(chǎng)中，通常將利率互換交易中固定利率的支付者稱(chēng)為()。

　　A.互換買(mǎi)方

　　B.互換多方

　　C.互換賣(mài)方

　　D.互換空方

　　[答案]AB

　　對(duì)手方根據(jù)提出需求的一方的特定需求設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約的期間，對(duì)手方需要完成的工作有()。

　　A.評(píng)估所簽訂的場(chǎng)外期權(quán)合約給自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的方式

　　C.確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的成本

　　D.評(píng)估提出需求一方的信用

　　[答案]ABC

　　三、判斷題

　　在場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期協(xié)議是交易規(guī)模最大的。()

　　A.√

　　B.×

　　[答案]B