一、單項選擇題

　　1.某貨幣的當前匯率為0.56，匯率波動率為15%，國內(nèi)無風險利率為年率5%，外國無風險利率年率為8%，則根據(jù)貨幣期權的定價模型，期權執(zhí)行價格為0.5的6個月期歐式貨幣看跌期權價格為()美元。

　　A.0.0054

　　B.0.0016

　　C.0.0791

　　D.0.0324

　　[答案]A

　　2.標的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當前的價格為30元，已知1年后該股票價格或為37.5元，或為25元。假設無風險利率為8%，連續(xù)復利，計算對應1年期，執(zhí)行價格為25元的看漲期權理論價格為()元。

　　A.7.23

　　B.6.54

　　C.6.92

　　D.7.52

　　[答案]C

　　3.期權風險度量指標中衡量標的資產(chǎn)價格變動對期權理論價格影響程度的指標是()。

　　A.Delta

　　B.Gamma

　　C.Theta

　　D.Vega

　　[答案]A

　　[解析]Delta是用來衡量標的資產(chǎn)價格變動對期權理論價格的影響程度，可以理解為期權對標的資產(chǎn)價格變動的敏感性。

　　二、多項選擇題

　　1.以下關于希臘字母說法正確的是()。

　　A.Theta值通常為負

　　B.Rho隨期權到期趨近于無窮大

　　C.Rho隨期權的到期逐漸變?yōu)?

　　D.隨著期權到期日的臨近，實值期權的Gamma趨近于無窮大

　　[答案]AC

　　2.下列關于Rho的性質(zhì)說法正確的有()。

　　A.看漲期權的Rho是負的

　　B.看跌期權的Rho是負的

　　C.Rho隨標的證券價格單調(diào)遞增

　　D.期權越接近到期，利率變化對期權價值的影響越小

　　[答案]BCD

　　三、判斷題

　　1.隨著期權接近到期，平價期權受到的影響越來越大，而非平價期權受到的影響越來越小。()

　　A.√

　　B.×

　　[答案]對

　　[解析]平價期權(標的價格等于行權價)的Theta是單調(diào)遞減至負無窮大。非平價期權的Theta將先變小后變大，隨著接近到期收斂至0。因此，隨著期權接近到期，平價期權受到的影響越來越大，而非平價期權受到的影響越來越小。