A.該股票與整個股票市場的相關(guān)性
B.該股票的預(yù)期報(bào)酬率
C.該股票自身的標(biāo)準(zhǔn)差
D.整個股票市場的標(biāo)準(zhǔn)差
E.該股票投資占全部投資的比重
『正確答案』ACD
『答案解析』影響其β值大小的因素包括：該股票與整個股票市場的相關(guān)性(相關(guān)系數(shù))、該股票自身的標(biāo)準(zhǔn)差、整個股票市場(市場組合)的標(biāo)準(zhǔn)差。
【例題·單項(xiàng)選擇題】
按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型的理論，用于描述單一證券風(fēng)險(xiǎn)與收益之間關(guān)系的是( )。
A.β值
B.無風(fēng)險(xiǎn)收益率
C.平均股票收益率
D.證券市場線
『正確答案』D
『答案解析』按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型的理論，用于描述單一證券風(fēng)險(xiǎn)與收益之間關(guān)系的是證券市場線。
【例題·單項(xiàng)選擇題】
證券市場線可以用來描述市場均衡條件下單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。當(dāng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡普遍減弱時(shí)，會導(dǎo)致證券市場線( )。
A.向上平行移動
B.向下平行移動
C.斜率上升
D.斜率下降
『正確答案』D
『答案解析』證券市場線的斜率(即風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格)表示經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)厭惡感的程度。一般來說，投資者對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡感越強(qiáng)，證券市場線的斜率越大，反之則越小。
【例題·單項(xiàng)選擇題】
某上市公司2013年的β系數(shù)為1.24，短期國債利率為3.5%。市場組合的收益率為8%，則投資者投資該公司股票的必要收益率是( )。
A.5.58%
B.9.08%
C.13.52%
D.17.76%
『正確答案』B
『答案解析』必要收益率=3.5%+1.24×(8%-3.5%)=9.08%
，我們將會及時(shí)處理。