A、第5年末終值=10×(F/A，10%，5)
B、第5年末終值= 10×(F/A，10%，5)×(1+10%)
C、第5年末終值=10×(F/A，10%，6)-10
D、第5年末終值=10×(F/A，10%，4)+10
E、第5年末終值=10×(F/A，10%，6)
4、離散程度是用以衡量風險大小的統(tǒng)計指標，反映隨機變量離散程度的指標包括( )。
A、平均差
B、方差
C、標準離差
D、標準離差率
E、期望值
5、全面預算管理是企業(yè)戰(zhàn)略實施的保障，原因包括( )。
A、戰(zhàn)略為預算提供依據(jù)和基礎，而預算則使戰(zhàn)略得以貫徹和實現(xiàn)
B、預算有助于戰(zhàn)略目標和戰(zhàn)略計劃更貼合實際
C、預算管理本身即是一種戰(zhàn)略管理
D、預算使戰(zhàn)略思想在企業(yè)各層次、各部門以至各崗位得以樹立
E、預算管理是一種戰(zhàn)術管理
6、根據(jù)對不同變量因素的分析，可以將定量預測法分為( )。
A、趨勢分析法
B、因果關系分析法
C、因素分析法
D、定性分析法
E、差額分析法
7、下列各項中屬于經營預測程序的有( )。
A、確定預測目標
B、收集數(shù)據(jù)和信息
C、選擇預測方法
D、進行實際預測
E、編制預測計劃
8、風險的應對措施包括( ) 。
A、規(guī)避風險
B、減少風險
C、轉移風險
D、控制風險
E、接受風險
9、關于資產的收益率，下列說法不正確的有( )。
A、對于某項確定的資產，其必要收益率是確定的
B、無風險收益率也稱無風險利率，即純粹利率(資金的時間價值)
C、通常用短期國庫券的利率近似地代替無風險收益率
D、必要收益率表示投資者對某資產合理要求的最低收益率
E、風險收益率是指某資產持有者因承擔該資產的風險而要求的超過無風險利率的額外收益
三、計算分析題
1、某公司擬進行股票投資，計劃購買A、B、C三種股票。
已知A、B股票的β系數(shù)分別為1.5、1.0，C股票收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)為0.8，C股票的標準差為12.5%。該公司建立的投資組合中A、B、C股票的投資比重分別為50%、30%和20%。同期市場上所有股票的平均收益率為12%，無風險收益率為8%，市場組合的標準差為20%。
<1> 、按照資本資產定價模型計算A股票的必要收益率;
<2> 、計算C股票的β系數(shù);
<3> 、計算投資組合的β系數(shù)、風險收益率和必要收益率。
答案部分
一、單項選擇題
1、
【正確答案】 C
【答案解析】 與企業(yè)具有經濟利益關系的機構或部門包括出資者、債權人、受資者、債務人、職工、政府、供應商和其他社會組織等。
【該題針對“財務管理的基本概念”知識點進行考核】
2、
【正確答案】 A
【答案解析】 經營風險是指因生產經營方面的原因給企業(yè)目標帶來不利影響的可能性，如由于原材料供應地的政治經濟情況變動、新材料的出現(xiàn)等因素帶來的供應方面的風險;由于生產組織不合理而帶來的生產方面的風險;由于銷售決策失誤帶來的銷售方面的風險。所以正確選項為A，選項BCD屬于財務風險。
【該題針對“證券資產組合的風險與收益”知識點進行考核】
3、
【正確答案】 B
【答案解析】 概率就是用百分比或小數(shù)來表示隨機事件發(fā)生可能性及出現(xiàn)某種結果可能性大小的數(shù)值。用X表示隨機事件，Xi表示隨機事件的第i種結果，Pi為出現(xiàn)該種結果的相應概率。若Xi出現(xiàn)，則Pi=1。若不出現(xiàn)，則Pi=0，同時，所有可能結果出現(xiàn)的概率之和必定為1。
【該題針對“資產的風險及其衡量”知識點進行考核】
4、
【正確答案】 B
【答案解析】 資本利得收益率=15%-5%=10%，所以，(110-買價)/買價=10%，推出：買價=100元。
【該題針對“資產的收益與收益率”知識點進行考核】
5、
【正確答案】 A
【答案解析】 在名義利率相同的情況下，每年復利次數(shù)越多，實際利率越高，對于債務人越不利。
【該題針對“利率的計算”知識點進行考核】
6、
【正確答案】 B
【答案解析】 “3年后每年年末支付15萬元，連續(xù)支付10次”意味著從第4年開始每年年末支付15萬元，連續(xù)支付10次。因此，遞延期m=3，年金個數(shù)n=10，因此正確答案為選項B。
【該題針對“年金終值和年金現(xiàn)值”知識點進行考核】
7、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題是已知年金求現(xiàn)值。P=40000×(P/A，3%，10)=40000×8.5302=341208(元)。
【該題針對“年金終值和年金現(xiàn)值”知識點進行考核】
8、
【正確答案】 C
【答案解析】 (P/F，12%，5)=1/(F/P，12%，5)=1/1.7623=0.5674
【該題針對“復利的終值和現(xiàn)值”知識點進行考核】
9、
【正確答案】 A
【答案解析】 預算調整是指當企業(yè)內外部環(huán)境變化，預算出現(xiàn)較大偏差，原有預算不再適宜時，所進行的預算修正。
，我們將會及時處理。