【該題針對(duì)“證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
4、
【正確答案】 ABCD
【答案解析】 證券市場(chǎng)線中的關(guān)系式在數(shù)學(xué)上就是直線方程R=Rf+β×(Rm-Rf)，橫坐標(biāo)是β系數(shù)，縱坐標(biāo)是必要收益率，AB選項(xiàng)正確，選項(xiàng)E錯(cuò)誤;風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，即(Rm-Rf)越大;Rf通常以短期國(guó)債的利率來(lái)近似替代，選項(xiàng)CD正確。(參見教材259頁(yè))
【該題針對(duì)“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
5、
【正確答案】 ADE
【答案解析】 證券i的β系數(shù)=證券i與市場(chǎng)組合的協(xié)方差/市場(chǎng)組合的方差，由于“證券i與市場(chǎng)組合的協(xié)方差”可能為負(fù)數(shù)，所以，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確;根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的表達(dá)式可知，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確;由于投資組合的β系數(shù)等于單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，所以，選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確;度量一項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是β系數(shù)，由此可知，β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。某資產(chǎn)的必要收益率=Rf+該資產(chǎn)的β系數(shù)×(Rm-Rf)，如果β<1，則該資產(chǎn)的必要收益率
【該題針對(duì)“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
6、
【正確答案】 ABD
【答案解析】 減少風(fēng)險(xiǎn)的常用方法有：進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，如對(duì)匯率預(yù)測(cè)、利率預(yù)測(cè)、債務(wù)人信用評(píng)估等;對(duì)決策進(jìn)行多方案優(yōu)選和相機(jī)替代;及時(shí)與政府部門溝通獲取政策信息;在發(fā)展新產(chǎn)品前，
，我們將會(huì)及時(shí)處理。