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　　【例題：?jiǎn)芜x】(2008/2011年)現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心是基于( 　)的管理。

　　A.利潤(rùn)最大化

　　B.效率最大化

　　C.價(jià)值

　　D.核心資本增值

　　【答案】C

　　【例題：?jiǎn)芜x】(2014年)在商業(yè)銀行成本管理中，員工工資屬于(　 )。

　　A.稅費(fèi)支出

　　B.經(jīng)營管理費(fèi)用

　　C.補(bǔ)償性支出

　　D.營業(yè)外支出

　　【答案】B

　　【解析】本題考查商業(yè)銀行成本包含的內(nèi)容。經(jīng)營管理費(fèi)用包括員工工資、電子設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)。

　　【2015年真題：多選】下列說法中，屬于證券私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)的有(　)。

　　A.市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)

　　B.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用

　　C.發(fā)行條款靈活

　　D.縮短發(fā)行時(shí)間

　　E.受法律法規(guī)的約束少

　　【答案】BCDE

　　【2012/2014年真題：多選】下列中介功能中，屬于投資銀行媒介資金供求的有()。

　　A. 風(fēng)險(xiǎn)中介

　　B. 期限中介

　　C. 流動(dòng)性中介

　　D. 監(jiān)管中介

　　E. 信息中介

　　【答案】ABCE

　　【2010/2012年真題：?jiǎn)芜x】投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是()。

　　A. 信用貸款

　　B. 證券承銷

　　C. 資產(chǎn)證券化

　　D. 并購重組

　　【答案】B

　　【例題：案例分析題】2014年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場(chǎng)首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股45660萬股，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為31962萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為13698萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況，對(duì)所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對(duì)網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，對(duì)應(yīng)市盈利率為22.98倍。

　　1. 如果首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商可以(　)。

　　A.網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍，低于100倍(含)的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽�回�(fù)鼙壤秊楸敬喂�開發(fā)行股票數(shù)量的20%;

　　B.網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過100倍的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽�回�(fù)鼙壤秊楸敬喂�開發(fā)行股票數(shù)量的40%

　　C.網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)�，回�(fù)芎缶W(wǎng)上發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%

　　D.中止發(fā)行

　　【答案】D

　　【解析】首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)�，�?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

　　2. 本次新股發(fā)行，發(fā)行人和承銷商可以(　)。

　　A.向私募基金配售

　　B.向戰(zhàn)略投資者配售股票

　　C.采用超額配售選擇權(quán)

　　D.向企業(yè)年金基金配售

　　【答案】BCD

　　【解析】首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，發(fā)行人及其承銷商也可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。發(fā)行后總股本超過4億股的，應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和由社�；�金投資管理人管理的社會(huì)保障基金配售，安排一定比例的股票向根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設(shè)立的企業(yè)年金基金和符合《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定的保險(xiǎn)資金配售。

　　3. 在本次新股發(fā)行的定價(jià)方式下，當(dāng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，所有報(bào)價(jià)應(yīng)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，為了保證新股定價(jià)的合理性，應(yīng)從擬申購總量中至少(　)。

　　A.剔除10%最低報(bào)價(jià)的部分

　　B.分別剔除10%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

　　C.剔除10%報(bào)價(jià)最高的部分

　　D.分別剔除5%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

　　【答案】C

　　【解析】首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。