1.從(　)開始，基金的運營及銷售出現(xiàn)了全球化及國際化的趨勢。

　　A.20世紀80年代

　　B.20世紀90年代

　　C.19世紀80年代

　　D.20世紀50年代

　　『正確答案』A

　　『答案解析』從20世紀80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)了全球化及國際化的趨勢。

　　2.克服了個人在財力、時間和知識上的不足的投資工具是(　)。

　　A.股票

　　B.基金

　　C.債券

　　D.期權(quán)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』基金作為一種投資工具克服了個人在財力、時間和知識上的不足，以極大的優(yōu)勢迅速發(fā)展，走出國界成為一種世界范圍內(nèi)的投資工具。

　　3.從投資角度來看，投資基金國際化的意義不包括(　)。

　　A.自由地選擇投資地域和投資標的

　　B.較大幅度地減少非系統(tǒng)性風險

　　C.資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規(guī)模效益

　　D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資者利益

　　『正確答案』B

　　『答案解析』從投資角度來看，本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標的，把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資者利益;同時資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規(guī)模效益。B項屬于從風險分散角度來看投資基金國際化的意義。

　　4.(　)是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織。

　　A.國際證監(jiān)會組織(IOSCO)

　　B.歐盟(EU)

　　C.經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)

　　D.世貿(mào)組織(WTO)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』國際證監(jiān)會組織成立于1983年，現(xiàn)有近200個成員機構(gòu)，總部設在西班牙馬德里。它是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織，也是在推進證券、期貨、基金市場監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)方面做得最好的國際組織。

　　5.國際證監(jiān)會組織關(guān)于證券投資基金的監(jiān)管原則不包括(　)。

　　A.監(jiān)管機構(gòu)應建立向希望出售或管理證券投資基金的個人或機構(gòu)發(fā)牌并實施監(jiān)管的一套標準

　　B.各國立法應明確規(guī)定證券投資基金管理人的資格標準

　　C.監(jiān)管機構(gòu)應制定有關(guān)證券投資基金的法定模式、構(gòu)成以及分離和保護客戶資產(chǎn)的法規(guī)

　　D.監(jiān)管機構(gòu)應確立證券投資基金資產(chǎn)評估、基金單位定價和贖回的一個適當、透明的依據(jù)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』國際證監(jiān)會組織對監(jiān)管證券投資基金所應遵循的原則作了明確的規(guī)定：

　�、俦O(jiān)管機構(gòu)應建立向希望出售或管理證券投資基金的個人或機構(gòu)發(fā)牌并實施監(jiān)管的一套標準;

　　②監(jiān)管機構(gòu)應制定有關(guān)證券投資基金的法定模式、構(gòu)成以及分離和保護客戶資產(chǎn)的法規(guī);

　�、郾O(jiān)管機構(gòu)應依據(jù)發(fā)行人信息披露相同原則要求證券投資基金進行披露，從而判斷證券投資基金是否適合于一個特定投資者并評估投資者在該組合中權(quán)益的價值;

　�、鼙O(jiān)管機構(gòu)應確立證券投資基金資產(chǎn)評估、基金單位定價和贖回的一個適當和透明的依據(jù)。B項屬于關(guān)于基金管理人的監(jiān)管制度。

　　6.根據(jù)國際證監(jiān)會組織關(guān)于保護投資者權(quán)益的制度，證券投資基金及其管理人應向投資者和潛在投資者披露的信息不包括(　)。

　　A.影響證券投資基金價值的重大事件

　　B.基金投資策略

　　C.對投資組合收取的各項費用

　　D.針對特定投資者的信息

　　『正確答案』D

　　『答案解析』證券投資基金及其管理人應向投資者和潛在投資者披露影響證券投資基金價值的重大事件，此種披露應能幫助投資者了解該證券投資基金的性質(zhì)及其風險與收益的關(guān)系，從而使投資者在評估基金業(yè)績時不單純注重收益，而對收益可能導致的風險也給予關(guān)注。披露的內(nèi)容還包括對基金投資策略的披露及對投資組合收取的各項費用的披露。

　　7.根據(jù)國際證監(jiān)會組織關(guān)于保護投資者權(quán)益的制度，下列不利于實現(xiàn)保護投資者權(quán)益的目標的是(　)。

　　A.向投資者充分披露有關(guān)信息

　　B.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價

　　C.確�？蛻羲�有證券的交割依附于投資公司證券的交割

　　D.確保暫停贖回時能保護投資者的利益

　　『正確答案』C

　　『答案解析』C項，監(jiān)管機構(gòu)應在其管轄區(qū)域內(nèi)對交割過程進行有效監(jiān)管，確�？蛻羲�有證券的交割獨立于投資公司證券的交割。

　　8.歐盟金融市場的另類投資基金不包括(　)。

　　A.不動產(chǎn)基金

　　B.證券投資基金

　　C.對沖基金

　　D.風險投資基金

　　『正確答案』B

　　『答案解析』歐盟金融市場的投資基金大體可分為兩類：

　�、購氖驴赊D(zhuǎn)讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金，即證券投資基金;

　�、诹眍愅顿Y基金，它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風險投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱。

　　9.歐盟跨境投資基金的主要模式是(　)。

　　A.可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃

　　B.對沖基金

　　C.風險投資基金

　　D.私募股權(quán)基金

　　『正確答案』A

　　『答案解析』可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃(UCITS)，是歐盟跨境投資基金的主要模式。

　　10.關(guān)于我國QFII機制意義的說法錯誤的是(　)。

　　A.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險

　　B.可以促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

　　C.資本市場的逐步開放能夠使國內(nèi)證券市場的法律機制、會計制度、信息披露標準、交易規(guī)則、自律機構(gòu)、市場參與者的行為模式等方面逐漸與國際接軌

　　D.境外大型投資機構(gòu)所具有的穩(wěn)健投資風格對眾多中小投資者產(chǎn)生一定的示范效應

　　『正確答案』A

　　『答案解析』QFII機制的意義有：①促使中國的封閉資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變;②促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化;③促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化;④加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實現(xiàn)我國證券市場運行規(guī)則與國際慣例的接軌。A項屬于合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)機制的意義。

————————————　學習題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

　　11.下列關(guān)于申請QDII資格的機構(gòu)投資者應當符合的條件的說法中，錯誤的是(　)。

　　A.對基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務達2年以上

　　B.對證券公司而言，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%

　　C.有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名

　　D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

　　『正確答案』D

　　『答案解析』D項，申請QDII資格的機構(gòu)投資者要求最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。

　　12.以下不屬于QDII基金投資范圍的是(　)。

　　A.銀行存款

　　B.住房按揭支持證券

　　C.所有的公募基金

　　D.經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』C項，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資于在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金，而非所有的公募基金。

　　13.QDII基金的下列行為中符合證監(jiān)會規(guī)定的有(　)。

　　A.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

　　B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

　　C.購買實物商品

　　D.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

　　『正確答案』D

　　14.QDII基金因應付贖回、交易清算等臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的(　)。

　　A.10%

　　B.12%

　　C.15%

　　D.16%

　　『正確答案』A

　　『答案解析』除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，QDII基金不得借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%。

　　15.QDII機制的意義不包括(　)。

　　A.QDII機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄、化解金融風險

　　B.實行QDII機制有利于減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

　　C.建立QDII機制有利于支持香港、澳門和臺灣的經(jīng)濟發(fā)展

　　D.在法律方面，通過實施QDII制度，從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

　　『正確答案』C

　　『答案解析』C項，建立QDII機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。在人民幣資本項目尚不可自由兌換的階段，QDII機制是內(nèi)地支持香港股市發(fā)展的一種較穩(wěn)妥和有效的政策安排。QDII機制使中國內(nèi)地投資者可以買賣香港股票，有助于增加香港證券市場的資金，增強香港投資者信心，提升香港作為國際金融中心的地位。

　　16.關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，下列表述錯誤的是(　)。

　　A.最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)或者司法機關(guān)的處罰

　　B.實繳資本不少于2億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

　　C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

　　D.所在國家或者地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄

　　『正確答案』A

　　『答案解析』A項，根據(jù)《國務院關(guān)于管理公開募集基金的基金管理公司有關(guān)問題的批復》規(guī)定，中外合資基金管理公司的境外股東應為依其所在國家或者地區(qū)法律設立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機構(gòu)，財務穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)或者司法機關(guān)的處罰。

　　17.下列關(guān)于我國基金管理公司境外分支機構(gòu)設立的基本條件的說法，錯誤的是(　)。

　　A.公司最近半年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

　　B.公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間

　　C.擬設立的子公司、分支機構(gòu)有明確的職責和完善的管理制度

　　D.公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強的持續(xù)經(jīng)營能力

　　『正確答案』A

　　『答案解析』除BCD三項外，設立分支機構(gòu)的基本條件還包括：①公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰;②擬設立的子公司、分支機構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場所、業(yè)務人員、安全防范設施和與業(yè)務有關(guān)的其他設施;③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　18.我國QFII機制的特點不包括(　)。

　　A.歷史悠久

　　B.QFII準入的主體范圍擴大、要求提高

　　C.通過降低資格標準、加強資金流動性等方式吸引養(yǎng)老基金等長期機構(gòu)投資者

　　D.QFII機制引入時的跳躍式發(fā)展

　　『正確答案』A

　　『答案解析』A項，按照國際上的一般經(jīng)驗，資本市場的開放往往經(jīng)過兩個階段，在第一階段可以先設立“海外基金”或者“開放型國際信托基金”。與其他國家和地區(qū)比較而言，我國則是繞過初期的試驗階段，QFII的資格主體直接包括常見的各種境外機構(gòu)投資者，一步到位。

　　19..我國QDII基金產(chǎn)品的特點不包括(　)。

　　A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

　　B.QDII基金的投資組合較為豐富

　　C.在投資管理過程中，具有完全的主動決策權(quán)

　　D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高

　　『正確答案』D

　　『答案解析』D項，QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認購門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點僅為1000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。