答案：

　　1.D 解析：基金投資的流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩方面：一是基金管理人建倉時或者為實現(xiàn)投資收益而進行組合調(diào)整時，可能會由于個股的市場流動性相對不足而無法按預(yù)期的價格將股票或債券買進或賣出;二是為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個股的流動性較差時，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r格大量拋售股票或債券。

　　2.C 解析：股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

　　3.A 解析：標(biāo)準(zhǔn)差可以反映投資風(fēng)險水平的統(tǒng)計量。

　　4.C 解析：違反交易所規(guī)則及相關(guān)法律法規(guī)屬于違規(guī)風(fēng)險。

　　5.B 解析：地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一�；�于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機性。

　　6.A 解析：在一個弱有效的證券市場上，任何為了預(yù)測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術(shù)分析都是徒勞的。

　　7.C 解析：QFII 主體資格認(rèn)定中,對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在 2 年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于 5 億美元。

　　8.B 解析：要求基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值。

　　9.A 解析：

　　10.C 解析：目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過 49%。

　　11.A 解析：封閉式基金的凈值至少每周披露一次。

　　12.B 解析：另類投資主要包括：另類資產(chǎn)、另類投資策略、私募股權(quán)和對沖基金等。

　　13.D 解析：在我國金融市場上，上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)是被廣泛采納的貨幣市場基準(zhǔn)利率。利差在債券的償還期內(nèi)是固定的百分點，即利差不反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改變。

　　14.C 解析：目標(biāo)市場價格=1000/(1+5%)^3=864

　　15.B 解析：優(yōu)先股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化。普通股的股利分配要在債券和優(yōu)先股之后。不是所有的普通股都能在市場交易。

　　16.A 解析：股票發(fā)行價格高于面值成為溢價發(fā)行，其中超出面值的部分計入資本公積。

　　17.B 解析：資金(證券)足額則全部交收，不足系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。。

　　18.C 解析：債券組合構(gòu)建需要充分考慮杠桿率。

　　19.B 解析：方差---協(xié)方差法假定投資組合中各種風(fēng)險因素的變化服從特定的分布(通常為正態(tài)分布)，然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和碎計該風(fēng)險因素收益分布的方差.協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。

　　20.A 解析：看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的。相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損可能是無限大的。期權(quán)的買方以較小的期權(quán)價格作為代價換取大幅盈利的可能性，而期權(quán)賣方則為賺取期權(quán)費而承擔(dān)了大幅虧損的風(fēng)險