參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票基金的風(fēng)險管理。選項(xiàng)A錯誤，股票基金凈值增長率波動程度越大，基金的風(fēng)險就越高。

　　2、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票基金的風(fēng)險管理。選項(xiàng)C錯誤，如果某基金的β系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果某基金的β系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票基金的風(fēng)險管理。選項(xiàng)D錯誤，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。

　　4、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查債券基金。債券基金的主要投資風(fēng)險包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、再投資風(fēng)險、可轉(zhuǎn)債的特定風(fēng)險、債券回購風(fēng)險和提前贖回風(fēng)險

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查債券基金的利率風(fēng)險。選項(xiàng)AB錯誤，債券的價格與市場利率呈反向變動，市場利率下跌時，債券價格通常會上漲;市場利率上升時，大部分債券價格則會下降。選項(xiàng)C錯誤，債券基金的杠桿率可以超過100%。

　　6、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查債券基金的風(fēng)險管理。根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。因此當(dāng)市場利率上升1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將減少3%

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查債券基金的風(fēng)險管理。針對交易對手的信用風(fēng)險，常見監(jiān)控指標(biāo)和管理方式有：定期評估交易對手的信用資質(zhì)、控制交易對手集中度和組合流動性、交易對手限額管理以及根據(jù)組合實(shí)際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例等。

　　8、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查債券基金的風(fēng)險管理。衡量債券基金流動性風(fēng)險的指標(biāo)包括持倉集中度、流動受限資產(chǎn)比例、現(xiàn)金比例、短期可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天數(shù)等。、

　　9、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查債券基金的風(fēng)險管理。Ⅱ錯誤，在利率相對較高的時期，公司債的發(fā)行經(jīng)常附有提前贖回條款。Ⅲ錯誤，提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場利率下降時贖回債券，以避免高息票利率的損失。、

　　10、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查債券基金的風(fēng)險管理�？赊D(zhuǎn)債具有債權(quán)性、股權(quán)性、可轉(zhuǎn)換性三個特點(diǎn)。

　　11、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查債券基金的風(fēng)險管理。為防范債券回購風(fēng)險可以采取的措施有：建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平;質(zhì)押品按公允價值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風(fēng)險狀況與價值變動;在進(jìn)行逆回購交易時，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)。

　　12、

　　【正確答案】 B

　　13、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查貨幣市場基金的風(fēng)險管理。當(dāng)貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的50%時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過60天，平均剩余存續(xù)期不得超過120天;投資組合中現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于30%。

　　14、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查貨幣市場基金的風(fēng)險管理。當(dāng)貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的20%時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過90天，平均剩余存續(xù)期不得超過180天;投資組合中現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于20%。

　　15、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查貨幣市場基金的風(fēng)險管理。按照目前法規(guī)，除非發(fā)生巨額贖回，連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情形外，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%。

　　16、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查貨幣市場基金的風(fēng)險管理。浮動利率債券，簡稱浮息債，是指票面利率定價為某一參考基準(zhǔn)利率加上發(fā)行人規(guī)定的利差之和的債券，目前可參考的基準(zhǔn)利率有一年定存利率、SHIBOR和回購利率。