1.構(gòu)投資者的表述，正確的是()。

　　A.合格境外投資者也是一類重要的機(jī)構(gòu)投資者

　　B.證券公司、私募投資公司等可接受投資者的資金，但不能成為基金公司的客戶

　　C.機(jī)構(gòu)投資者主要包括基金公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等，暫不包括我國(guó)的社會(huì)保障基金

　　D.企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)可以投資非流動(dòng)性資產(chǎn)，但要控制在一定比例以內(nèi)

　　【答案】A

　　【解析】基金公司、證券公司、私募投資公司等金融機(jī)構(gòu)均可接受投資者的資金，為其提供投資服務(wù)，但同時(shí)這些機(jī)構(gòu)本身也可能以一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者的身份成為基金公司的客戶，故B項(xiàng)說法錯(cuò)誤。中國(guó)的社會(huì)保障基金也是重要的機(jī)構(gòu)投資者，故C項(xiàng)說法錯(cuò)誤。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，故D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

　　2.下列關(guān)于證券交易所的說法，不正確的是()。

　　A.證券交易所是基金的自律管理機(jī)構(gòu)之一

　　B.我國(guó)的證券交易所是依法設(shè)立的，不以營(yíng)利為目的非法人團(tuán)體

　　C.證券交易所是實(shí)行自律性管理的法人

　　D.證券交易所對(duì)基金的投資交易行為還承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控職責(zé)

　　【答案】B

　　【解析】我國(guó)的證券交易所是依法設(shè)立的，不以營(yíng)利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，履行國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的`職責(zé)，實(shí)行自律性管理的法人。

　　3.若滬深300股指期貨某個(gè)合約的價(jià)格為3 000點(diǎn)，期貨公司收取12%的保證金，投資者開倉(cāng)買賣1手至少需要()保證金。

　　A.9萬(wàn)

　　B.108萬(wàn)

　　C.10.8萬(wàn)

　　D.90萬(wàn)

　　【答案】C

　　【解析】滬深300股指期貨合約每點(diǎn)300元，期貨保證金為12%，至少需要3000×300×12%=10.8(萬(wàn)元)。

　　4.()用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

　　A.流動(dòng)性

　　B.財(cái)務(wù)杠桿

　　C.營(yíng)運(yùn)效率

　　D.盈利能力

　　【答案】C

　　【解析】營(yíng)運(yùn)效率用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。營(yíng)運(yùn)效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長(zhǎng)期比率。

　　5.貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)包括()。

　　I.均是債務(wù)契約

　　II.期限在1年以內(nèi)(含1年)

　　III.流動(dòng)性低

　　IV.大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　【答案】C

　　【解析】貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)有：(1)均是債務(wù)契約。(2)期限在1年以內(nèi)(含1年)。(3)流動(dòng)性高。(4)大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣。(5)本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。

　　6.()是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債表

　　B.利潤(rùn)表

　　C.現(xiàn)金流量表

　　D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

　　【答案】B

　　【解析】利潤(rùn)表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。

　　7.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只()。

　　A.激進(jìn)型基金

　　B.活躍型基金

　　C.防御型基金

　　D.中立型基金

　　【答案】C

　　【解析】如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。

　　8.下列關(guān)于申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件，說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.具有5年以上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名

　　B.具有3年以上境外證券市場(chǎng)投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名

　　C.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范

　　D.最近2年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

　　【答案】D

　　【解析】申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限等符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。(2)擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場(chǎng)投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名。(3)具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范。(4)最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　9.債券的發(fā)行人包括()。

　　Ⅰ.中央政府

　�、�.地方政府

　�、�.金融機(jī)構(gòu)

　�、�.公司

　�、�.企業(yè)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　【答案】C

　　【解析】債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限，債券到期時(shí)債務(wù)人須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息。

　　10.上交所交易主機(jī)對(duì)股票大宗交易申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的時(shí)間段為()。

　　A.9:30～11:30

　　B.9:30～15:30

　　C.15:00～15:30

　　D.9:30～15:00

　　【答案】C

　　【解析】上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日9：30～11：30、13：00～15：30。每個(gè)交易日15：00～15：30，交易所交易主機(jī)對(duì)買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。

　　11.關(guān)于保本基金的描述，正確的是()。

　　Ⅰ.通過雙重機(jī)制實(shí)現(xiàn)保本

　�、�.通過收縮安全墊積極分享市場(chǎng)上漲收益

　　Ⅲ.在震蕩市場(chǎng)上優(yōu)勢(shì)明顯

　�、�.目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】保本基金有三個(gè)主要特點(diǎn)：(1)保本基金通過雙重機(jī)制實(shí)現(xiàn)保本。(2)保本基金通過放大安全墊積極分享市場(chǎng)上漲收益。(3)保本基金在震蕩市場(chǎng)上優(yōu)勢(shì)明顯。目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是CPPI策略。

　　12.當(dāng)投資境外的市場(chǎng)時(shí)，基金面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)是()。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　D.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】B

　　【解析】匯率風(fēng)險(xiǎn)指的是因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)對(duì)匯率反應(yīng)較為敏感，因而受匯率影響較大。當(dāng)投資境外的市場(chǎng)時(shí)，基金面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)也是匯率風(fēng)險(xiǎn)。

————————————　學(xué)習(xí)題庫(kù)　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)

　　13.某可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為20，則轉(zhuǎn)換價(jià)格是()元。

　　A.20

　　B.25

　　C.30

　　D.35

　　【答案】B

　　【解析】轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例，因此該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格為500/20=25(元)。

　　14.關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是()。

　　A.浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率重新設(shè)定

　　B.浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

　　【答案】B

　　【解析】浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率重新設(shè)定，從而在市場(chǎng)利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)，而在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　15.開放式基金特有的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析是()。

　　A.基金收入情況分析

　　B.基金盈利能力分析

　　C.基金費(fèi)用情況分析

　　D.基金份額變動(dòng)分析

　　【答案】D

　　【解析】對(duì)于開放式基金來說，基金的份額會(huì)隨申購(gòu)、贖回活動(dòng)而變動(dòng)，基金的定期報(bào)告中一般會(huì)披露基金份額的變動(dòng)情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。通過對(duì)基金份額變動(dòng)情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。

　　16.下列選項(xiàng)中，表述正確的是()。

　　A.企業(yè)盈利時(shí)，債權(quán)人劣后于股權(quán)持有者獲得企業(yè)利潤(rùn)的分配

　　B.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，股權(quán)持有者優(yōu)先于債權(quán)人獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算

　　C.企業(yè)盈利時(shí)，債權(quán)人只能按約定比例參與企業(yè)利潤(rùn)的分配

　　D.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算

　　【答案】D

　　【解析】公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

　　17.關(guān)于債券市場(chǎng)當(dāng)期收益率和到期收益率之間的關(guān)系，下列說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，當(dāng)期收益率就越接近到期收益率

　　B.當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)

　　C.當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的反變動(dòng)

　　D.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率

　　【答案】C

　　【解析】不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。

　　18.假設(shè)市場(chǎng)組合期望收益率為8%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為3%，如果該股票的貝塔值為1.4，則該股票的預(yù)期收益率為()。

　　A.14%

　　B.10%

　　C.8%

　　D.12%

　　【答案】B

　　【解析】預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+貝塔系數(shù)×(市場(chǎng)投資組合的預(yù)期收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率)=3%+1.4×(8%-3%)=10%。