參考答案及解析;

　　1. B【解析】現(xiàn)貨市場的交易協(xié)議達(dá)成后在 2 個交易日內(nèi)進(jìn)行交割。由于現(xiàn)貨市場的成交與交割之間幾乎沒有時間間隔，因而對交易雙方來說，利率和匯率風(fēng)險很小。

　　2. B【解析】金融資產(chǎn)是代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，標(biāo)示了明確的價值，表明 了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。一般分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)兩類。債 權(quán)類金融資產(chǎn)以票據(jù)、債券等契約型投資工具為主，股權(quán)類金融資產(chǎn)以各類股票為主。

　　3.C【解析】A、B 項屬于私募機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);D 項屬于證券公司及其資管于公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　4. A【解析】投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共 享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

　　5. B【解析】基金管理人信息披露合規(guī)性風(fēng)險是指基金管理人在信息披露過程中，違反相關(guān) 法律法規(guī)和公司規(guī)章，對基金投資者形成了誤導(dǎo)或?qū)�基金行業(yè)造成了不良聲譽，受到處罰和 聲譽損失的風(fēng)險。

　　6. D【解析】基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金銷售適用性管理制度，建立風(fēng)險評估信息管理，應(yīng) 當(dāng)有對基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。D 項說法錯誤。

　　7. A【解析】投資基金按照資金募集方式，可以分為公募基金和私募基金兩類;投資基金按 照法律形式，可以分為契約型基金、公司型基金、有限合伙型基金等形式;投資基金按照運 作方式，可以分為開放式基金、封閉式基金。人們?nèi)粘＝佑|到的投資基金分類，主要是按照 所投資的對象的不同進(jìn)行區(qū)分的。

　　8. D 【解析】基金所投資的有價證券主要是在證券交易所或銀行間市場上公開交易的證券， 包括股票、債券、貨幣、金融衍生工具等。

　　9. A【解析】證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別，又可分為公募證券投資基金和 私募證券投資基金等種類。

　　10. C【解析】基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，本身并不參與基金財產(chǎn)的保管，基金財產(chǎn)的 保管由獨立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。

　　11. B【解析】基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，本身并不參與基金財產(chǎn)的保管，基金財產(chǎn)的 保管由獨立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。

　　12. C【解析】通常情況下，債券是一種低風(fēng)險、低收益的投資品種;股票是一種高風(fēng)險、高 收益的投資品種;基金是一種風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種�？傮w來說，基金可 以投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險。由此可知，基金、股票、債券三者的風(fēng)險 與收益的大小比較為：股票>基金>債券。

　　13. A【解析】基金的運作活動從基金管理人的角度看，可以分為基金的市場營銷、基金的投 資管理與基金的后臺管理三大部分。

　　14. A【解析】基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)，基金的投資管理體現(xiàn) 了基金管理人的服務(wù)價值，而基金份額的注冊登記、基金資產(chǎn)的估值、會計核算、信息披露 等后臺管理服務(wù)則對保障基金的安全運作起著重要的作用。

　　15. D【解析】基金客戶即基金份額的持有人、基金產(chǎn)品的投資人，是基金資產(chǎn)的所有者和基 金投資回報的受益人，是開展基金一切活動的中心。

　　16. D【解析】目前可申請從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨立基金銷售機(jī)構(gòu)。

　　17. C【解析】基金份額登記是指基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算當(dāng)業(yè)務(wù)活動�；�金份額登記機(jī)構(gòu)是指從事基金份額登記業(yè)務(wù)活動的機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括：①建立并管理投資人 的基金賬戶;②負(fù)責(zé)基金份額的登記;③基金交易確認(rèn);④代理發(fā)放紅利;⑤建立并保管基 金份額持有人名冊;⑥法律法規(guī)或份額登記服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。

　　18. B【解析】基金估值核算機(jī)構(gòu)是指從事基金估值核算業(yè)務(wù)活動的機(jī)構(gòu)�；�金管理人可以自 行辦理基金估值核算業(yè)務(wù)，也可以委托基金估值核算機(jī)構(gòu)代為辦理基金估值核算業(yè)務(wù)。

　　19.A【解析】依據(jù)運作方式的不同，可以將證券投資基金分為封閉式基金與開放式基金;依 據(jù)法律形式的不同，可以將證券投資基金分為契約型基金與公司型基金。

　　20. B