1.投資者于2017年2月10日(周五)贖回了某貨幣市場基金(非T+0到賬)，則該投資者享有(　　)的收益。

　　A.2月10日

　　B.2月10日、2月11日和2月12日

　　C.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

　　D.2月10日和2月11日

　　答案：B

　　解析：投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。

　　2.通常，股票型指數(shù)基金與所跟蹤指數(shù)會存在一定的跟蹤誤差，下列屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是(　　)。

　　Ⅰ.指數(shù)成本股流動性不足，導(dǎo)致無法完全復(fù)制

　　Ⅱ.由于有現(xiàn)金留存，導(dǎo)致投資組合不能全部投資于標的指數(shù)

　�、�.運營基金、復(fù)制指數(shù)時存在成本費用

　�、�.基金進行證券交易時可能存在沖擊成本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　解析：跟蹤誤差產(chǎn)生的原因有：(1)復(fù)制誤差。指數(shù)基金無法完全復(fù)制標的指數(shù)配置結(jié)構(gòu)會帶來結(jié)構(gòu)性偏離。當指數(shù)基金的某些成分股因流動性不足而難以以公允的價格買到時，指數(shù)基金將只能采用抽樣復(fù)制法，增加交易活躍股票的權(quán)重，減少流動性差的股票權(quán)重。(2)現(xiàn)金留存。由于有現(xiàn)金留存，投資組合不能全部投資于指數(shù)標的，導(dǎo)致實際的投資倉位不到100%，導(dǎo)致與計算的指數(shù)產(chǎn)生偏離。(3)各項費用。基金運行有管理費、托管費，交易證券產(chǎn)生傭金、印花稅等，這些都是運營基金、復(fù)制基準指數(shù)的成本。費用越高，跟蹤誤差就會越大，因為基準指數(shù)是不存在管理費扣除的。(4)其他影響。分紅因素和交易證券時的沖擊成本也會對跟蹤誤差產(chǎn)生影響。

　　3.不屬于現(xiàn)金流量表特點的是( )。

　　A.估計企業(yè)的償債能力、支付股利的能力

　　B.反映公司資產(chǎn)負債的關(guān)系

　　C.分析凈收益和現(xiàn)金流量之間的差異

　　D.評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

　　答案：B

　　4.某貼現(xiàn)式國債面額為100元，到期時間為2年，貼現(xiàn)率為3.00%，則該國債的內(nèi)在價值為()元。

　　A. 94.34

　　B. 94.26

　　C. 94.13

　　D. 94.00

　　答案：B

　　5.以下各類股票估值方法中，不含相對價值法的選項是()

　　A. 股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價值倍數(shù)，經(jīng)濟附加值模型

　　B. 股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價值倍數(shù)，市盈率模型

　　C. 股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟附加值模型，自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　D. 股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟附加值模型，市銷率模型

　　答案：C

　　6.關(guān)于貨幣市場工具的描述，最準確的是()

　　A. 1年以上、5年之內(nèi)的高流動性和低風險證券

　　B. 1年以內(nèi)的高流動性和低風險證券

　　C. 1年以內(nèi)的高流動性和高風險證券

　　D. 1年以上，5年以內(nèi)的高流動性和高風險證券

　　答案：B

　　7.久期配比策略(duration matching strategy)的不足之處是()

　　A. 相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少

　　B. 為了滿足負債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低時拋出債券

　　C. 策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

　　D. 策略限制性強，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性的債券

　　答案：B

　　8.只能在交易所進行交易的衍生品合約是()

　　A. 互換合約

　　B. 期權(quán)合約

　　C. 期貨合約

　　D. 遠期合約

　　答案：C

　　9.在其他條件都一樣的情況下，以下期權(quán)價格最高的是的()

　　A. 執(zhí)行價格為10元，標的資產(chǎn)市場價格為13元的看漲期權(quán)

　　B. 執(zhí)行價格為11元，標的資產(chǎn)市場價格為12元的看漲期權(quán)

　　C. 執(zhí)行價格為10元，標的資產(chǎn)市場價格為11元的看漲期權(quán)

　　D. 執(zhí)行價格為10元，標的資產(chǎn)市場價格為12元的看漲期權(quán)

　　答案：A

　　10.歌爾轉(zhuǎn)債2016年3月2日收盤價124.25，標的股票歌爾聲學(xué)收盤價22.15元。該轉(zhuǎn)債發(fā)行面值100元，轉(zhuǎn)股價為26.33元，轉(zhuǎn)換比例是()

　　A. 3.8

　　B. 4.7

　　C. 4.5

　　D. 5.6

　　答案：A

　　11.當投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量增加時，該組合的()可以分散化。

　　A. 非系統(tǒng)性風險

　　B. 系統(tǒng)性基金

　　C. 結(jié)構(gòu)型基金

　　D. 市場風險

　　答案：A

　　12.依據(jù)全球投資業(yè)績標準(GIPS)，以下說法正確的是()

　　A. 必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率

　　B. 在計算總收益的時候，應(yīng)當排除投資組合中持有的現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物的收益

　　C. 在計算收益率時應(yīng)當只包含已經(jīng)實現(xiàn)的回報以及損失，并加上收入

　　D. 不同期間的回報率以計算平均的方式相連

　　答案：A

　　13.某公司的財務(wù)報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20萬元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)是()

　　A. 2

　　B. 5

　　C..3.33

　　D. 4

　　答案：B

　　14.一般來說，當經(jīng)濟處于擴張期，信用利差()

　　A. 變小

　　B. 時而擴大，時而減小

　　C. 擴大

　　D. 不變

　　答案：A

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

　　15.在債券的發(fā)行與銷售中，債券發(fā)行人和債券投資人之間起到金融中介作用的是( )

　　A.債券承銷商

　　B.債券代理商

　　C.債券市場

　　D.債券基金管理人

　　答案：A

　　16.關(guān)于債券利率風險，以下表述正確的是( )。

　　A.當市場利率上升時，債券價格不變

　　B.當市場利率上升時，債券價格上升

　　C.債券價格與市場利率變動方向一致

　　D.債券價格與市場利率變動方向呈反方向變動

　　答案：D

　　17.以下不屬于盈利能力指標的是( )

　　A.凈資產(chǎn)收益率

　　B.利息倍數(shù)

　　C.銷售利潤率

　　D.總資產(chǎn)收益率

　　答案：B

　　18.關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風險，以下說法正確的是( )。

　　A.不能確定

　　B.兩者一致

　　C.普通股較低

　　D.優(yōu)先股較低

　　答案：D

　　19.以下股市變化中，最能反映系統(tǒng)性風險的是( )。

　　A.創(chuàng)業(yè)板走弱

　　B.國防軍工股票出現(xiàn)異動

　　C.上證綜指大幅波動

　　D.互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)大幅回調(diào)

　　答案：C