1.經(jīng)驗(yàn)表明，雖然規(guī)模較小公司的股票回報(bào)率從長(zhǎng)期看較高，但波動(dòng)較頻繁。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人在選擇股票上通常將小公司戰(zhàn)略與大公司戰(zhàn)略相結(jié)合，形成了所謂的(　　)。

　　A.小型資本股票戰(zhàn)略

　　B.中型資本股票戰(zhàn)略

　　C.大型資本股票戰(zhàn)略

　　D.混合資本股票戰(zhàn)略

　　【答案】D

　　【解析】基金管理人在選擇股票上通常將小公司戰(zhàn)略與大公司戰(zhàn)略相結(jié)合，形成了所謂的混合戰(zhàn)略。

　　2.基金績(jī)效衡量的基礎(chǔ)在于(　　)。

　　A.假設(shè)基金能夠分散風(fēng)險(xiǎn)

　　B.假設(shè)基金的投資組合比較合理

　　C.假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢(shì)

　　D.假設(shè)基金的規(guī)�？梢詭椭�投資獲得更穩(wěn)定的回報(bào)

　　【答案】C

　　【解析】基金績(jī)效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢(shì)。

　　3.證券投資基金起源于(　　)。

　　A.1943年英國(guó)的海外政府信托契約

　　B.1924年美國(guó)的馬薩諸塞投資信托基金

　　C.1873年蘇格蘭的美國(guó)投資信托

　　D.1868年英國(guó)的海外及殖民地政府信托基金

　　【答案】D

　　【解析】證券投資基金起源于1868年英國(guó)的海外及殖民地政府信托基金。

　　4.基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)(　　)。

　　A.是基金的M的兩倍

　　B.小于基金M的兩倍

　　C.大于基金M的兩倍

　　D.等于基金M的夏普指數(shù)

　　【答案】C

　　【解析】夏普指數(shù)=(基金的平均收益率-基金的平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)/基金的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N與M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，且基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)大于基金M的兩倍。

　　5.(　　)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。

　　A.2006年6月18日

　　B.2006年12月18日

　　C.2007年6月18日

　　D.2007年12月18日

　　【答案】C

　　【解析】2007年6月18日中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。

　　6.基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起(　　)內(nèi)，更新招募說(shuō)明書并登載在網(wǎng)站上。

　　A.45日

　　B.30日

　　C.60日

　　D.15日

　　【答案】A

　　【解析】基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新招募說(shuō)明書并登載在網(wǎng)站上。

　　7.進(jìn)行證券組合管理，最先需要確定的是(　　)。

　　A.證券組合業(yè)績(jī)的評(píng)估

　　B.證券投資政策

　　C.證券組合的構(gòu)建

　　D.證券組合的調(diào)整

　　【答案】B

　　【解析】進(jìn)行證券組合管理，最先需要確定的是證券投資政策。

　　8.某投資人認(rèn)購(gòu)1，000，000份ETF基金份額，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為1.00元/份，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%，投資人需要準(zhǔn)備(　　)元資金。

　　A.1100000

　　B.1010000

　　C.1001000

　　D.1000100

　　【答案】B

　　【解析】認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)價(jià)格×認(rèn)購(gòu)份額×(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)=1000000*1.00*(1+1%)=1010000

　　9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起(　　)個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。

　　A.12

　　B.6

　　C.3

　　D.1

　　【答案】B

　　【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。

　　10.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為17%，某股票的貝塔系數(shù)是0.90，則該股票的投資者要求的收益率是(　　)。

　　A.15%

　　B.15.5%

　　C.22%

　　D.20.3%

　　【答案】D

　　【解析】投資者要求的收益率Ki=Rf+β(Km-Rf)

　　這里主要強(qiáng)調(diào)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求額外報(bào)酬。

　　Rf是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資的收益率，Km-Rf是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，β(Km-Rf)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求的額外報(bào)酬。

　　則該股票投資者要求的收益率為K=5%+17%*0.90=20.3%

　　11.不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為(　　)。

　　A.五年

　　B.三年

　　C.半年

　　D.一個(gè)月

　　【答案】C

　　【解析】不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年。

　　12.基金份額持有人自行召集持有人大會(huì)時(shí)，應(yīng)至少提前(　　)日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、表決方式等事項(xiàng)。

　　A.10

　　B.15

　　C.30

　　D.45

　　【答案】C

　　【解析】基金份額持有人自行召集持有人大會(huì)時(shí)，應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、表決方式等事項(xiàng)。

　　13.以下關(guān)于久期的敘述，正確的是(　　)。

　　A.附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小于其到期期限

　　B.對(duì)于零息債券而言，麥考萊久期與到期期限相同

　　C.對(duì)于普通債券而言，當(dāng)其他因素不變時(shí)，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期就越大

　　D.假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大

　　【答案】ABCD

　　【解析】考察對(duì)久期的理解。

————————————　學(xué)習(xí)題庫(kù)　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)

　　14.基金資金的清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同可以分為(　　)。

　　A.中國(guó)證券登記結(jié)算公司清算

　　B.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)資金清算

　　C.交易所交易資金清算

　　D.場(chǎng)外資金清算

　　【答案】BCD

　　【解析】依據(jù)交易場(chǎng)所的不同，基金資金的清算的3種類型。

　　15.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運(yùn)作費(fèi)用包括(　　)。

　　A.律師費(fèi)

　　B.審計(jì)費(fèi)

　　C.持有人大會(huì)費(fèi)用

　　D.分紅手續(xù)費(fèi)

　　【答案】ABCD

　　【解析】基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。