(　)是指投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣(mài)出。

　　A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

　　B.證券的競(jìng)價(jià)交易

　　C.證券的回轉(zhuǎn)交易

　　D.證券的贖回交易

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查回轉(zhuǎn)交易。證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣(mài)出。

　　標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格公式為(　)。

　　A.新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)÷標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)

　　B.新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)÷除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)

　　C.新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)÷除權(quán)前兩日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)

　　D.新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×除權(quán)前兩日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)÷標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查除權(quán)與除息。標(biāo)的證券除權(quán)的，新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)÷除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)。

　　根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過(guò)戶費(fèi)屬于(　)的收入。

　　A.中國(guó)結(jié)算公司

　　B.證券公司

　　C.國(guó)家稅收部門(mén)

　　D.證券交易所

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查過(guò)戶費(fèi)。證券交易的過(guò)戶費(fèi)屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。

　　關(guān)于深圳證券交易所的收盤(pán)價(jià)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生

　　B.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤(pán)價(jià)

　　C.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤(pán)價(jià)

　　D.當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查收盤(pán)價(jià)。深圳證券交易所證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤(pán)價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。

　　滬深證券交易所的證券交易清算與交收原則不包括(　)。

　　A.凈額清算原則

　　B.分級(jí)結(jié)算原則

　　C.次日交收原則

　　D.貨銀對(duì)付原則

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查清算與交收的原則。滬深證券交易所的證券交易清算與交收原則包括凈額清算原則、共同對(duì)手方制度、貨銀對(duì)付原則、分級(jí)結(jié)算原則。

　　某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，同時(shí)按每10股配5股的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價(jià)為6.40元，若該公司股票在除權(quán)除息日的前收盤(pán)價(jià)為11.05元，則除權(quán)除息價(jià)應(yīng)為(　)。

　　A.9.40元

　　B.8.50元

　　C.9.50元

　　D.9.30元

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查除權(quán)與除息。除權(quán)(息)參考價(jià)=(前收盤(pán)價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格×股份變動(dòng)比例)/(1+股份變動(dòng)比例)=[11.05-1.5/10+6.4×(5/10)]/(1+5/10)=9.4(元)。

　　上海證券交易所證券交易的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券(　)。

　　A.最后一筆交易前3分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)

　　B.最后一筆交易成交價(jià)

　　C.最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)

　　D.最后3分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查收盤(pán)價(jià)。上海證券交易所證券交易的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)。

　　為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了(　)，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)

　　B.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

　　C.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

　　D.證券登記風(fēng)險(xiǎn)基金

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

　　以下關(guān)于貨銀對(duì)付原則的表述，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.目前中國(guó)結(jié)算公司僅在基金、權(quán)證等品種實(shí)行了貨銀對(duì)付原則

　　B.貨銀對(duì)付原則可以有效規(guī)避結(jié)算參與人交收違約帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.貨銀對(duì)付原則就是“一手交錢(qián)、一手交貨”

　　D.通過(guò)貨銀對(duì)付，保證證券和資金的所有權(quán)同時(shí)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性交收

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查貨銀對(duì)付原則。我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度，但對(duì)A股、基金等老品種的貨銀對(duì)付制度還在推行當(dāng)中。

　　以下貨銀對(duì)付原則說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.又稱錢(qián)貨兩清原則

　　B.貨銀對(duì)付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金

　　C.可以理解為一手交錢(qián)、一手交貨

　　D.使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查貨銀對(duì)付原則。共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于證券交易金額的(　)。

　　A.3%

　　B.3‰

　　C.5%

　　D.5‰

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查傭金。證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于證券交易金額的3‰。

　　在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為(　)，申報(bào)數(shù)量單位為1手。

　　A.0.1元

　　B.0.01元

　　C.0.001元

　　D.0.0001元

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手。

　　共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的(　)，有利于增強(qiáng)投資信心和活躍市場(chǎng)交易。

　　A.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查共同對(duì)手方制度。共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，有利于增強(qiáng)投資信心和活躍市場(chǎng)交易。

　　自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經(jīng)手費(fèi)按交易額的(　)收取。

　　A.0.087‰

　　B.0.122‰

　　C.0.15‰

　　D.0.1125‰

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查過(guò)戶費(fèi)。自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經(jīng)手費(fèi)由按交易額的0.122‰收取降為按交易額的0.087‰收取。

　　(　)是將某一時(shí)段內(nèi)滿足條件的所有結(jié)算集中在一個(gè)特定時(shí)間段內(nèi)集中進(jìn)行處理。

　　A.實(shí)時(shí)處理

　　B.批量處理

　　C.競(jìng)價(jià)處理

　　D.特定處理

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易方式。批量處理是將某一時(shí)段內(nèi)滿足條件的所有結(jié)算集中在一個(gè)特定時(shí)間段內(nèi)集中進(jìn)行處理。

　　以下有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算方式的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.純?nèi)�過(guò)戶的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便

　　B.見(jiàn)券付款有利于付券方控制風(fēng)險(xiǎn)

　　C.見(jiàn)款付券的收券方會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口

　　D.券款對(duì)付的結(jié)算雙方風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查債券結(jié)算方式。見(jiàn)券付款是一種對(duì)收券方有利的結(jié)算方式，有利于收券方控制風(fēng)險(xiǎn)，但付券方會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口，付券方在選擇此方式時(shí)應(yīng)充分考慮對(duì)方的信譽(yù)情況。

　　(　)是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。

　　A.純?nèi)�過(guò)戶

　　B.見(jiàn)券付款

　　C.見(jiàn)款付券

　　D.券款對(duì)付

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查純?nèi)�過(guò)戶。純?nèi)�過(guò)戶是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。

　　(　)是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買(mǎi)方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣(mài)方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

　　A.全額結(jié)算

　　B.凈額結(jié)算

　　C.實(shí)時(shí)處理交收

　　D.批量處理交收

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查全額結(jié)算。全額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買(mǎi)方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣(mài)方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

　　根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法》的規(guī)定，債券結(jié)算可采用純?nèi)�過(guò)戶、見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券、券款對(duì)付四種結(jié)算方式。目前，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用(　)的方式。

　　A.純?nèi)�過(guò)戶

　　B.見(jiàn)券付款

　　C.見(jiàn)款付券

　　D.券款對(duì)付

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查債券結(jié)算方式。根據(jù)中國(guó)人民銀行2013年12號(hào)文的規(guī)定，目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用券款對(duì)付的方式。

　　結(jié)算成員在銀行間債券市場(chǎng)參與債券的交易結(jié)算時(shí)，有幾個(gè)應(yīng)該把握的重要日期。以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種

　　B.需中國(guó)人民銀行逐期審批的債券，其交易流通起始日為收到中國(guó)人民銀行批復(fù)和發(fā)行人交易流通公告的第三個(gè)工作日

　　C.無(wú)論期限長(zhǎng)短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為債權(quán)債務(wù)登記日當(dāng)天

　　D.366天以上的政策性金融債券的交易流通起始日為債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查債券結(jié)算的重要日期。中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第三個(gè)工作日。可交易且期限在366天(含)以下的，交易流通起始日為債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日。

　　下列關(guān)于全額結(jié)算描述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.又稱逐筆結(jié)算

　　B.有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

　　C.做市商資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高

　　D.提高做市商投資運(yùn)用的效率

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查全額結(jié)算。凈額結(jié)算會(huì)提高做市商投資運(yùn)用的效率。

　　在目前我國(guó)債券市場(chǎng)的質(zhì)押式回購(gòu)中，(　)是交易量最大、最為活躍的品種。

　　A.1天和9天

　　B.3天和9天

　　C.1天和7天

　　D.3天和7天

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查債券結(jié)算業(yè)務(wù)類(lèi)型。在目前我國(guó)債券市場(chǎng)的質(zhì)押式回購(gòu)中，1天和7天是交易量最大、最為活躍的品種。

　　債券結(jié)算業(yè)務(wù)類(lèi)型不包括(　)。

　　A.分銷(xiāo)業(yè)務(wù)

　　B.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

　　C.債券遠(yuǎn)期交易

　　D.債券互換交易

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查債券結(jié)算業(yè)務(wù)類(lèi)型。債券結(jié)算業(yè)務(wù)類(lèi)型有：分銷(xiāo)業(yè)務(wù)、現(xiàn)券業(yè)務(wù)、質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)、買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)、債券遠(yuǎn)期交易以及債券借貸。