基金資產(chǎn)估值

　　1.基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。

　　2.基金資產(chǎn)估值責(zé)任人：管理人(第一責(zé)任人)、托管人。

　　3.基金資產(chǎn)估值需考慮的因素：估值頻率、交易價格及其公允性、估值方法的一致性及公開性。

　　4.我國基金資產(chǎn)的估值方法。

　　5.計價錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān)。

　　6.暫停估值的情形：交易所暫停營業(yè)、不可抗力因素、重大轉(zhuǎn)變、出現(xiàn)緊急事故。

考點習(xí)題

　　《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額凈值計價錯誤率達到基金資產(chǎn)凈值的(　)以上時，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。

　　A.0.8%

　　B.0.3%

　　C.0.5%

　　D.0.1%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值。當(dāng)基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告;當(dāng)計價錯誤率達到0.5%時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。

　　對QDII基金的凈值計算及披露規(guī)定正確的是(　)。

　　A.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后3個工作日內(nèi)披露

　　B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后2個工作日內(nèi)披露

　　C.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后5個工作日內(nèi)披露

　　D.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后1個工作日內(nèi)披露

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查QDII基金的估值問題。QDII基金的基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后2個工作日內(nèi)披露。

　　估值方法的(　)是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　A.公開性

　　B.一致性

　　C.長期性

　　D.準(zhǔn)確性

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮因素。估值方法的一致性是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　基金資產(chǎn)估值不需要考慮的因素是(　)。

　　A.估值頻率

　　B.交易時間

　　C.價格操縱及濫估問題

　　D.估值方法的一致性及公開性

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素。基金資產(chǎn)估值需要考慮以下因素：(1)估值頻率;(2)交易價格及其公允性，避免出現(xiàn)價格操縱及濫估的現(xiàn)象;(3)估值方法的一致性及公開性。

　　假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人和管理人應(yīng)付未付的報酬各為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。運用一般會計原則，該基金份額凈值為(　)。

　　A.1.10元

　　B.1.15元

　　C.1.20元

　　D.1.25元

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值�；�金份額凈值=(基金資產(chǎn)-基金負(fù)債)/基金總份額=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]/2000=1.15(元)。

　　某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金分?jǐn)?shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為(　)。

　　A.1.00元

　　B.1.67元

　　C.2.33元

　　D.0.60元

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值�；�金份額凈值=(基金資產(chǎn)-基金負(fù)債)/基金總份額=(50-20)/30=1.00(元)。

　　(　)定期評估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種和不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。

　　A.基金管理公司

　　B.托管銀行

　　C.基金估值工作小組

　　D.基金注冊登記機構(gòu)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人�；�金估值工作小組定期評估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種和不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

　　基金資產(chǎn)估值是指對基金所擁有的(　)按一定的原則和方法進行估算。

　　A.基金資產(chǎn)總值

　　B.基金負(fù)債總值

　　C.全部資產(chǎn)及全部負(fù)債

　　D.基金份額凈值

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值�；�金資產(chǎn)估值是指對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

　　以下關(guān)于交易所發(fā)行未上市品種的估值方法，表述錯誤的是(　)。

　　A.首次發(fā)行未上市的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值

　　B.公開增發(fā)的未上市新股，采用估值技術(shù)估值

　　C.未上市的配股，按交易所上市的同一股票的市價估值

　　D.首次發(fā)行未上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值。送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。

　　我國的封閉式基金每(　)披露一次基金份額凈值。

　　A.旬

　　B.周

　　C.月

　　D.日

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值。我國的封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。

　　下列關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是(　)。

　　A.對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準(zhǔn)

　　B.對基金管理人的估值原則和程序有異議的，有義務(wù)要求基金管理人作出合理解釋，通過積極協(xié)商達成一致

　　C.對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

　　D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值。基金托管人對管理人的估值原則或程序有異議時，有義務(wù)要求管理人作出合理解釋，并通過積極商討達成一致意見。

　　我國開放式基金每(　)估值，并于(　)公告基金份額凈值。

　　A.交易日，次日

　　B.周，次周

　　C.月，當(dāng)日

　　D.月，次月

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值。我國開放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。

　　下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述錯誤的是(　)。

　　A.基金份額凈值按照基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金總份額計算

　　B.基金日常估值由基金托管人進行

　　C.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人復(fù)核

　　D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序?qū)�估值結(jié)果進行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值的程序。選項B錯誤，基金日常估值由基金管理人進行。