交易執(zhí)行

　　1.投資交易流程

　　(1)投資策略;

　　(2)構(gòu)建投資組合;

　　(3)執(zhí)行交易指令;

　　(4)績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整;

　　(5)風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　2.算法交易：通過(guò)建模實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化。

　　考點(diǎn)習(xí)題：

　　(　)是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化(或半自動(dòng)化)的一種交易方式。

　　A.算法交易

　　B.手動(dòng)交易

　　C.口頭交易

　　D.電腦交易

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查算法交易的概念。算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化(或半自動(dòng)化)的一種交易方式。

　　(　)通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

　　A.交易員

　　B.投資組合經(jīng)理

　　C.投資決策委員會(huì)

　　D.基金經(jīng)理

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查基金公司投資交易流程。基金經(jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

　　基金投資交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在投資交易過(guò)程中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和(　)。

　　A.管理風(fēng)險(xiǎn)

　　B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)

　　D.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金公司投資交易流程。基金投資交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資交易過(guò)程中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，二是投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

　　基金公司投資交易流程不包括(　)。

　　A.形成投資策略

　　B.構(gòu)建投資組合

　　C.執(zhí)行交易指令

　　D.承諾收益保障

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查基金公司投資交易流程�；�金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)。

　　下列關(guān)于算法交易優(yōu)點(diǎn)描述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.極大提高工作效率

　　B.最大限度降低由于人為失誤而造成的交易錯(cuò)誤

　　C.不能有效捕捉市場(chǎng)上交易機(jī)會(huì)

　　D.使復(fù)雜的交易和投資策略得以執(zhí)行

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查算法交易簡(jiǎn)介。計(jì)算機(jī)的特性使得算法交易可以更高效地捕捉市場(chǎng)流動(dòng)性以及市場(chǎng)上的交易機(jī)會(huì)，進(jìn)而增加投資組合收益，使復(fù)雜的交易和投資策略得以執(zhí)行。

　　常見(jiàn)的算法交易策略不包括(　)。

　　A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

　　B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

　　C.跟量算法

　　D.簡(jiǎn)單成本平均法

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查算法交易簡(jiǎn)介。常見(jiàn)的算法交易策略包括：成交量加權(quán)平均價(jià)格算法、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法、跟量算法和執(zhí)行偏差算法。