16、基金會(huì)計(jì)核算以()為記賬單位。

　　A.美元

　　B.人民幣元

　　C.英幣

　　D.港幣

　　答案：B

　　【解析】基金會(huì)計(jì)核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。

　　17、對(duì)于B股，在深圳證券交易所，結(jié)算登記費(fèi)是成交金額的()。

　　A.0.1‰

　　B.0.2‰

　　C.0.4‰

　　D.0.5‰

　　答案：D

　　【解析】對(duì)于B股，雖然沒(méi)有過(guò)戶費(fèi)，但中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)。在上海證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5%;在深圳證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5%，但最高不超過(guò)500港元。

　　18、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的主要思想是()。

　　A.所有投資者的投資期限都是相同的

　　B.投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

　　C.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的

　　D.只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償

　　答案：D

　　【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償。

　　19、大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式是()。

　　A.購(gòu)買大宗商品實(shí)物

　　B.購(gòu)買資源

　　C.投資大宗商品衍生工具

　　D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　答案：C

　　【解析】對(duì)單一商品或商品價(jià)格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進(jìn)行投資，是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式。

　　20、下列關(guān)于信用利差的特點(diǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A.對(duì)于給定的非政府部門的債券、給定的信用評(píng)級(jí).信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

　　B.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而收縮

　　C.信用利差可以作為預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)

　　D.信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

　　答案：B

　　【解析】一般而言，信用利差有以下三個(gè)顯著特點(diǎn)：

　　(1)對(duì)于給定的非政府部門的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大。

　　(2)信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期(商業(yè)周期)的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期(商業(yè)周期)的收縮而擴(kuò)張。

　　(3)信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響。從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換前，因此信用利差可以作為預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)。

　　21、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配，會(huì)對(duì)基金份額凈值和投資者利益產(chǎn)生的影響是()。

　　A.基金份額凈值會(huì)下降，但投資者利益不受影響

　　B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會(huì)受影響

　　C.基金份額凈值不變.但投資者利益會(huì)相應(yīng)減少

　　D.基金份額凈值會(huì)下降，投資者利益也相應(yīng)減少

　　答案：A

　　【解析】基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但對(duì)投資者的利益沒(méi)有實(shí)際影響。

　　22、()是指?jìng)�券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.通脹風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：C

　　【解析】債券的信用風(fēng)險(xiǎn)又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)�券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。

　　23、關(guān)于債券基金經(jīng)理通常使用的免疫策略的種類，以下各項(xiàng)錯(cuò)誤的是()。

　　A.或有免疫

　　B.所得免疫

　　C.受益免疫

　　D.價(jià)格免疫

　　答案：C

　　【解析】常用的免疫策略主要包括：所得免疫、價(jià)格免疫和或有免疫。

　　24、投資組合管理的反饋的組成部分有()。

　　A.執(zhí)行

　　B.計(jì)劃

　　C.評(píng)估

　　D.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

　　答案：D

　　【解析】投資組合管理的反饋由兩個(gè)組成部分：監(jiān)控和再平衡、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

　　25、分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)管理中，一旦基準(zhǔn)利率發(fā)生變化，()將面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.A類份額

　　B.B類份額

　　C.C類份額

　　D.D類份額

　　答案：A

　　【解析】由于分級(jí)基金A類份額的約定收益一般為基準(zhǔn)利率上浮一定比例，所以一旦基準(zhǔn)利率發(fā)生變化，A類份額將面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　26、衡量基金組合收益中超過(guò)CAPM模型預(yù)測(cè)值的那一部分超額收益的是()。

　　A.夏普比率

　　B.特雷諾比率

　　C.詹森a

　　D.信息比率

　　答案：C

　　【解析】詹森a同樣也是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)。它衡量的是基金組合收益中超過(guò)CAPM模型預(yù)測(cè)值的那一部分超額收益。

　　27、影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括()。

　　A.投資期限

　　B.收益要求

　　C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　D.稅收制度

　　答案：D

　　【解析】對(duì)一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

　　28、利率互換采用()的方式。

　　A.本金加利息

　　B.凈額支付

　　C.本金支付

　　D.不同貨幣

　　答案：B

　　【解析】利率互換采用凈額支付的方式，即互換雙方不交換本金，只按期由一方向另一方支付本金所產(chǎn)生的利息凈額。

　　29、計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)是()。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

　　C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

　　D.風(fēng)險(xiǎn)管理

　　答案：C

　　【解析】VaR已成為計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、美國(guó)證券交易委員會(huì)、歐盟都接受VaR作為風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)披露的工具。

　　30、投資者通過(guò)在他們的證券投資組合當(dāng)中加入包括私募股權(quán)投資、房地產(chǎn)和商品等另類投資產(chǎn)品，達(dá)到()的作用。

　　A.加強(qiáng)監(jiān)管

　　B.增加信息透明度

　　C.增加流動(dòng)性

　　D.分散投資風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：D

　　【解析】投資者通過(guò)在他們的證券投資組合當(dāng)中加入包括私募股權(quán)投資、房地產(chǎn)和商品等另類投資產(chǎn)品，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的作用