1、關(guān)于CFA協(xié)會(huì)對(duì)投資管理過(guò)程的表述，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、規(guī)劃主要側(cè)重于確定決策所需的各種輸入信息，包括客戶資料和資本市場(chǎng)的數(shù)據(jù)等

　　B、反饋是對(duì)投資預(yù)期、投資目標(biāo)和投資組合等方面變化的適應(yīng)過(guò)程

　　C、整個(gè)流程可以劃分為規(guī)劃和反饋兩個(gè)基本步驟

　　D、投資管理過(guò)程為一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋的循環(huán)過(guò)程

　　2、在投資組合管理的基本步驟中，一旦投資者的投資目標(biāo)和投資限制被確定下來(lái)，投資管理人的下一個(gè)任務(wù)便是(　)。

　　A、確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制

　　B、形成資本市場(chǎng)預(yù)期

　　C、建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

　　D、制定投資政策說(shuō)明書(shū)

　　3、關(guān)于投資組合管理反饋階段的表述，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、在實(shí)踐中，再平衡可以定期進(jìn)行，或由特定規(guī)則觸發(fā)，也可以根據(jù)投資經(jīng)理對(duì)情況變化的判斷來(lái)確定

　　B、對(duì)投資管理能力的評(píng)價(jià)包括業(yè)績(jī)度量、業(yè)績(jī)歸因和績(jī)效評(píng)估三部分

　　C、投資組合管理的反饋由監(jiān)控和再平衡兩個(gè)部分組成

　　D、監(jiān)控和再平衡是指對(duì)投資者情況與經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)因素的監(jiān)控，持續(xù)調(diào)整投資組合以適應(yīng)新的變化，使投資組合能夠符合客戶的投資目標(biāo)和限制

　　4、根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為(　)。

　�、�.個(gè)人投資者

　　Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者

　�、�.專業(yè)投資者

　　Ⅳ.普通投資者

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　5、下列不屬于個(gè)人投資者基本特征的是(　)。

　　A、具有比機(jī)構(gòu)投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　B、可投資的資金量較小

　　C、投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足

　　D、投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

　　6、相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下(　)特征。

　　Ⅰ.資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大

　�、�.投資管理專業(yè)

　　Ⅲ.投資行為規(guī)范

　�、�.具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　7、機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的(　)。

　�、�.資產(chǎn)規(guī)模

　�、�.行業(yè)內(nèi)的排名

　　Ⅲ.知名度

　�、�.是否擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　8、關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)普通投資者和專業(yè)投資者的規(guī)定，下列表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化

　　B、所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專業(yè)投資者

　　C、專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者

　　D、專業(yè)投資者包括持牌金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老基金，公益基金，以及金融資產(chǎn)規(guī)模、投資經(jīng)驗(yàn)符合規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)和自然人

　　9、關(guān)于投資者需求的表述，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、投資者需求由投資目標(biāo)和投資限制構(gòu)成

　　B、投資限制都是由法律法規(guī)限定的

　　C、投資限制是指投資者所處的環(huán)境因素給投資者的投資選擇所帶來(lái)的限制

　　D、投資目標(biāo)取決于風(fēng)險(xiǎn)容忍度和收益要求，兩者相互依賴，缺一不可

　　10、關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　B、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力由投資者自身的投資期限、收入支出狀況和資產(chǎn)負(fù)債狀況等客觀因素決定

　　C、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿則是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，它取決于投資者的心理狀況及其當(dāng)時(shí)所處的境況

　　D、風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿兩個(gè)方面

　　11、在影響投資者進(jìn)行投資的限制因素中，(　)直接影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)而限制了投資者的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)。

　�、�.投資期限

　　Ⅱ.法律法規(guī)的要求

　�、�.稅收

　�、�.流動(dòng)性

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　12、投資者需求由投資目標(biāo)和投資限制構(gòu)成，關(guān)于投資限制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、對(duì)面臨高稅率的個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，避稅和稅收遞延將對(duì)投資決策起很重要的作用

　　B、法律法規(guī)要求是政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)所頒布實(shí)施的限制投資者投資決策的外部因素

　　C、投資者自身的特殊需求不會(huì)限制其投資組合的選擇

　　D、投資限制是投資者內(nèi)外部因素給投資者的投資選擇所帶來(lái)的限制

————————————　學(xué)習(xí)題庫(kù)　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)

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　　13、關(guān)于投資政策說(shuō)明書(shū)的表述，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、責(zé)任和義務(wù)的陳述部分詳細(xì)說(shuō)明客戶、客戶資產(chǎn)的托管人以及投資管理人的責(zé)任和義務(wù)

　　B、資產(chǎn)配置包括制訂戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的考慮因素和結(jié)果

　　C、業(yè)績(jī)考核指標(biāo)與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)部分內(nèi)容用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

　　D、介紹部分詳細(xì)介紹根據(jù)投資政策說(shuō)明書(shū)進(jìn)行投資的每一個(gè)步驟，以及各種突發(fā)和偶然情況的應(yīng)對(duì)措施

　　14、下列表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、基金公司的主要利潤(rùn)來(lái)源是與資產(chǎn)規(guī)模相匹配的管理費(fèi)用

　　B、投資管理部門(mén)體現(xiàn)著基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　C、基金管理公司的投資管理能力不會(huì)影響到基金份額持有人的投資收益

　　D、投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)

　　15、投資決策委員會(huì)一般由基金管理公司的(　)等組成。

　�、�.總經(jīng)理

　�、�.研究部經(jīng)理

　�、�.分管投資的副總經(jīng)理

　�、�.投資總監(jiān)

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　16、(　)是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門(mén)，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋。

　　A、投資決策委員會(huì)

　　B、投資部

　　C、研究部

　　D、交易部

　　17、基金公司投資交易流程包括(　)。

　�、�.形成投資策略

　�、�.執(zhí)行交易指令

　�、�.績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整

　　Ⅳ.構(gòu)建投資組合

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　18、下列各項(xiàng)中，(　)不是投資流程中的最后一環(huán)，而是貫穿于投資組合從設(shè)計(jì)到開(kāi)始投資再到日常運(yùn)作的全過(guò)程。

　　A、投資策略的制定

　　B、投資組合的構(gòu)建

　　C、交易指令的執(zhí)行

　　D、風(fēng)險(xiǎn)管理