由于經(jīng)濟環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性加強，沖擊是全面的風(fēng)險屬于(　)。

　　A.非系統(tǒng)性風(fēng)險

　　B.法律風(fēng)險

　　C.系統(tǒng)性風(fēng)險

　　D.違約風(fēng)險

　　『正確答案』C

　　『答案解析』系統(tǒng)性風(fēng)險，也可稱為市場風(fēng)險，是由經(jīng)濟環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的加強，其沖擊是屬于全面性的。

　　風(fēng)險資產(chǎn)期望收益率用公式表示為(　)。

　　A.無風(fēng)險資產(chǎn)收益率-風(fēng)險溢價

　　B.無風(fēng)險資產(chǎn)收益率+風(fēng)險溢價

　　C.風(fēng)險資產(chǎn)收益率×風(fēng)險溢價

　　D.風(fēng)險資產(chǎn)收益率/風(fēng)險溢價

　　『正確答案』B

　　『答案解析』風(fēng)險資產(chǎn)期望收益率=無風(fēng)險資產(chǎn)收益率+風(fēng)險溢價

　　IPO的意思是(　)。

　　A.配股

　　B.首次公開發(fā)行

　　C.增發(fā)

　　D.分紅

　　『正確答案』B

　　『答案解析』首次公開發(fā)行即IPO(Initial Public Offering)。

　　公司選擇IPO的方式，會給公司帶來很多好處，但不包括(　)。

　　A.有利于籌集大量資金

　　B.有利于提高企業(yè)知名度

　　C.有利于增強股票流動性

　　D.有利于股票市價上漲

　　『正確答案』D

　　『答案解析』公司選擇上市以眾多投資者為發(fā)行對象，發(fā)行的證券數(shù)量多，有利于籌集大量資金，有利于提高企業(yè)知名度，有利于增強股票的流動性等。

　　(　)不是再融資的方式。

　　A.向原有股東配售股份

　　B.向不特定對象公開募集

　　C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

　　D.現(xiàn)金分紅

　　『正確答案』D

　　『答案解析』上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對象公開募集，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，非公開發(fā)行股票。

　　關(guān)于IPO和再融資下列說法錯誤的是(　)。

　　A.如果公司原有股東在IPO時不再購買股票的話，其持股比例會被稀釋

　　B.非公開發(fā)行股票即定向增發(fā)

　　C.IPO意味著企業(yè)會受到嚴格的信息披露監(jiān)管

　　D.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股后公司發(fā)行在外的股票不會增多

　　『正確答案』D

　　『答案解析』可轉(zhuǎn)換債券持有者行權(quán)轉(zhuǎn)股后，公司發(fā)行在外的股票增多。

　　股票回購的方式不包括(　)。

　　A.場內(nèi)公開市場回購

　　B.場外協(xié)議回購

　　C.要約回購

　　D.特殊回購

　　『正確答案』D

　　『答案解析』股票回購的方式主要有場內(nèi)公開市場回購、場外協(xié)議回購、要約回購三種。

　　按照我國《公司法》規(guī)定，股票回購的情況不包括(　)。

　　A.減少注冊資本

　　B.與持有本公司股份的其他公司合并

　　C.將股份獎勵給本公司職工

　　D.公司管理層為經(jīng)營考慮回購股份

　　『正確答案』D

　　『答案解析』《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。

　　關(guān)于股票回購方式的說法，不正確的是(　)。

　　A.場內(nèi)公開市場回購按照目前市價回購，此法透明度高

　　B.場外協(xié)議回購發(fā)行方通過協(xié)議價格向一個或幾個大股東回購，協(xié)議價格一般高于股票市價

　　C.要約回購是以高于股票市價的價格回購一定數(shù)量的股票

　　D.協(xié)議回購的協(xié)議內(nèi)容包括價格、數(shù)量及回購時間

　　『正確答案』B

　　『答案解析』場外協(xié)議回購是指股票發(fā)行方通過協(xié)議價格向一個或幾個大股東回購股票。協(xié)議內(nèi)容包括價格、數(shù)量及回購的時間，協(xié)議價格一般低于股票的市價。

　　(　)是將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票。

　　A.股票拆分

　　B.分紅

　　C.配股

　　D.送股

　　『正確答案』A

　　『答案解析』股票拆分，又稱為股票拆細，即將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票。

　　送股即(　)。

　　A.分配現(xiàn)金股利

　　B.分配股票股利

　　C.股票拆分

　　D.非公開發(fā)行股票

　　『正確答案』B

　　『答案解析』分配股票股利即送股。

　　兼并收購方式中，通過換股方式取得目標公司控制權(quán)的方式為(　)。

　　A.現(xiàn)金支付

　　B.股票支付

　　C.現(xiàn)金與股票混合支付

　　D.物物交換

　　『正確答案』B

　　『答案解析』股票支付是指通過換股方式獲得目標公司的控制權(quán)。

　　(　)是股票基本面分析的核心所在。

　　A.公司未來經(jīng)營業(yè)績和盈利水平

　　B.目前市場價格波動情況

　　C.技術(shù)分析

　　D.經(jīng)濟周期

　　『正確答案』A

　　『答案解析』公司未來經(jīng)營業(yè)績和盈利水平是股票基本面分析的核心所在。

　　預(yù)測公司前景通過“自上而下”法的層次分析，其順序為(　)。

　　A.個股—行業(yè)—宏觀

　　B.宏觀—行業(yè)—個股

　　C.個股—宏觀—行業(yè)

　　D.行業(yè)—宏觀—個股

　　『正確答案』B

　　『答案解析』對于公司前景預(yù)測來說，“自上而下”的層次分析法(三步估價法，宏觀一行業(yè)一個股)是比較適用的。

　　通貨膨脹的測量指標不包括(　)。

　　A.居民消費價格指數(shù)

　　B.生產(chǎn)者物價指數(shù)

　　C.商品價格指數(shù)

　　D.采購經(jīng)理指數(shù)

　　『正確答案』D

　　『答案解析』通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等。

　　當PMI大于(　)說明經(jīng)濟在發(fā)展，小于(　)說明經(jīng)濟在衰退。

　　A.50　50

　　B.60　40

　　C.30　70

　　D.45　55

　　『正確答案』A

　　『答案解析』當PMI大于50時，說明經(jīng)濟在發(fā)展;當PMI小于50時，說明經(jīng)濟在衰退。

　　在市場經(jīng)濟條件下，(　)和(　)是政府宏觀經(jīng)濟調(diào)控的最重要的兩大政策工具。

　　A.貨幣政策　財政政策

　　B.外貿(mào)政策　匯率政策

　　C.利率政策　協(xié)調(diào)政策

　　D.就業(yè)政策　民生政策

　　『正確答案』A

　　『答案解析』在市場經(jīng)濟體制下，財政政策和貨幣政策是政府宏觀經(jīng)濟調(diào)控的最重要的兩大政策工具。

　　中央銀行的貨幣政策工具不包括(　)。

　　A.公開市場操作

　　B.利率水平的調(diào)節(jié)

　　C.存款準備金率的調(diào)節(jié)

　　D.發(fā)行國債

　　『正確答案』D

　　『答案解析』中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具有：①公開市場操作，其主要內(nèi)容是中央銀行在貨幣市場上買賣短期國債;②利率水平的調(diào)節(jié);③存款準備金率的調(diào)節(jié)。

　　行業(yè)生命周期包括(　)。

　　A.初創(chuàng)期、成長期、成熟期、衰退期

　　B.初創(chuàng)期、磨合期、成熟期、衰退期

　　C.初創(chuàng)期、磨合期、成長期、衰退期

　　D.初創(chuàng)期、成長期、成熟期、平穩(wěn)期

　　『正確答案』A

　　『答案解析』任何一個行業(yè)都要經(jīng)歷一個生命周期：初創(chuàng)期、成長期、成熟期(平臺期)和衰退期。

　　各項技術(shù)成熟，產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴大，利潤逐步上升，屬于行業(yè)的(　)。

　　A.初創(chuàng)期

　　B.成長期

　　C.成熟期

　　D.衰退期

　　『正確答案』B

　　『答案解析』在成長期，各項技術(shù)逐漸成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大。行業(yè)特征、競爭狀況及用戶群體已較為明確，企業(yè)進入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)量增多。行業(yè)內(nèi)，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)。

　　技術(shù)分析的三項假定不包括(　)。

　　A.市場行為涵蓋一切信息

　　B.股票價格具有趨勢運動規(guī)律

　　C.歷史會重演

　　D.股票價格會出現(xiàn)歷史高點

　　『正確答案』D

　　『答案解析』技術(shù)分析的三項假定：第一，市場行為涵蓋一切信息。第二，技術(shù)分析的另一條準則是股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動。第三，歷史會重演。

　　下列關(guān)于道氏理論的說法，錯誤的是(　)。

　　A.長期趨勢容易辨認

　　B.中期趨勢與長期趨勢可能相反，也可能相同

　　C.短期趨勢唯有投機者才會重點考慮

　　D.短期趨勢最好預(yù)測

　　『正確答案』D

　　『答案解析』道氏理論認為短期趨勢最難預(yù)測。

　　過濾法則又稱為(　)。

　　A.篩選法則

　　B.止損指令

　　C.百分比穿越法則

　　D.偏離法則

　　『正確答案』C

　　『答案解析』過濾法則即百分比穿越法則。

　　與過濾法則密切相關(guān)的投資技術(shù)是(　)。

　　A.止損指令

　　B.穿透指令

　　C.多頭指令

　　D.平倉指令

　　『正確答案』A

　　『答案解析』與過濾法則密切相關(guān)的投資技術(shù)是止損指令。

　　止損指令是基于(　)假設(shè)。

　　A.過去價格攀升的股票，價格繼續(xù)上揚而不是下跌的可能性低

　　B.過去價格攀升的股票，價格繼續(xù)上揚而不是下跌的可能性高

　　C.過去價格下跌的股票，價格繼續(xù)上揚而不是下跌的可能性高

　　D.過去價格平穩(wěn)的股票，價格繼續(xù)上揚而不是下跌的可能性低

　　『正確答案』B

　　『答案解析』與過濾法則密切相關(guān)的投資技術(shù)是止損指令。運用過濾法則和止損指令所基于的假設(shè)是：股票價格是序列正相關(guān)的，也就是說，過去價格攀升的股票，價格繼續(xù)上揚而不是下跌的可能性高。