16、下列不屬于股票的特征的是()。

　　A.收益性

　　B.風(fēng)險(xiǎn)性

　　C.參與性

　　D.短暫性

　　答案：D

　　【解析】股票的特征有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動性、永久性和參與性。

　　17、跟蹤誤差是證券組合相對基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的()。

　　A.方差

　　B.平均值

　　C.標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.比例

　　答案：C

　　【解析】跟蹤誤差是證券組合相對基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差。

　　18、深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過()的方式產(chǎn)生。

　　A.集合競價(jià)

　　B.以前收盤價(jià)

　　C.當(dāng)日該證券最后一筆交易的價(jià)格

　　D.當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)

　　答案：A

　　【解析】深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過集合競價(jià)的方式產(chǎn)生。

　　19、下列屬于全額結(jié)算的缺點(diǎn)的是()。

　　A.由于買賣雙方是一一對應(yīng)的，增加了市場交易的復(fù)雜性

　　B.不能保障交易的穩(wěn)定性

　　C.對做市商有較高資金要求，資金負(fù)擔(dān)較大

　　D.增加結(jié)算本金的風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：C

　　【解析】全額結(jié)算的缺點(diǎn)在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高。

　　20、當(dāng)投資境外市場時(shí)，基金面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)是()。

　　A.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.購買力風(fēng)險(xiǎn)

　　D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：D

　　【解析】當(dāng)投資境外市場時(shí)，基金面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　21、決定股票的市場價(jià)格的是()。

　　A.股票的賬面價(jià)值

　　B.股票的清算價(jià)值

　　C.股票的內(nèi)在價(jià)值

　　D.股票的票面價(jià)值

　　答案：C

　　【解析】股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格。

　　22、()影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對流動性的要求。

　　A.投資期限的長短

　　B.收益要求的高低

　　C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

　　D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

　　答案：A

　　【解析】投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　23、()是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益。

　　A.夏普比率

　　B.特雷諾比率

　　C.詹森a

　　D.信息比率

　　答案：D

　　【解析】信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益。

　　24、全球第一個(gè)電子交易市場是()。

　　A.倫敦證券交易所

　　B.紐約證券交易所

　　C.東京證券交易所

　　D.納斯達(dá)克證券交易所

　　答案：D

　　【解析】納斯達(dá)克證券交易所由全美證券交易商協(xié)會創(chuàng)立并負(fù)責(zé)管理，是全球第一個(gè)電子交易市場。

　　25、衍生工具的()是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

　　A.約定價(jià)格

　　B.交割價(jià)格

　　C.交易價(jià)格

　　D.指數(shù)價(jià)格

　　答案：B

　　【解析】衍生工具的交割價(jià)格是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，其通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格和交易雙方的預(yù)期。

　　26、下列關(guān)于保證金交易的說法，正確的是()。

　　A.在我國，保證金交易被稱為“融資融券”

　　B.融資即投資者借人證券賣出，也叫買空交易

　　C.融資即投資者借人資金購買證券，也叫賣空交易

　　D.與買空交易一樣，在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大于100%

　　答案：A

　　【解析】在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易。與買空交易一樣，在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大于130%。

　　27、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理日起()日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

　　A.30

　　B.45

　　C.50

　　D.60

　　答案：D

　　【解析】中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

　　28、從2001年7月2日起，銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模式是()。

　　A.全價(jià)交易

　　B.溢價(jià)交易

　　C.競價(jià)交易

　　D.凈價(jià)交易

　　答案：D

　　【解析】從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用凈價(jià)交易。

　　29、下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法，錯(cuò)誤的是()。

　　A.資本市場線是CAPM的核心

　　B.資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

　　C.汪券市場線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

　　D.證券市場線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

　　答案：A

　　【解析】證券市場線(securitiesmarketline，SML)是以資本市場線為基礎(chǔ)發(fā)展起來的，它是CAPM的核心，因此A選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　30、目前我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐()計(jì)提，按()支付。

　　A.月，半年

　　B.月，季度

　　C.月，年

　　D.日，月

　　答案：D

　　【解析】目前我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。