參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。私募ADRs無須符合美國會計準(zhǔn)則

　　2、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。對發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場容量，增強(qiáng)籌資能力;對于投資者來說，購買存托憑證可以規(guī)避跨國投資的風(fēng)險

　　3、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

　　4、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。三級公募ADRs應(yīng)完全符合美國會計準(zhǔn)則

　　5、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類證券

　　6、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。普通股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤的多少來決定的，完全隨公司盈利的變化而變化

　　7、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。支付的股息為100×12%=12元

　　8、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票。普通股股東享有對剩余利潤的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率

　　9、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查內(nèi)在價值法。內(nèi)在價值法具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)附加值模型

　　10、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查技術(shù)分析。道氏理論堪稱是市場技術(shù)派研究的鼻祖

　　11、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險會導(dǎo)致整個金融市場不穩(wěn)定性加強(qiáng)

　　12、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查相對價值法。市盈率是每股價格與每股收益的比率

　　13、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。影響公司發(fā)行在外股本的行為：首次公開發(fā)行、再融資、股票回購、股票拆分和分配股票股利、權(quán)證的行權(quán)、兼并收購和剝離等

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對象公開募集，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，非公開發(fā)行股票

　　15、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。發(fā)行權(quán)證的上市公司，一旦發(fā)生行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份總數(shù)會相應(yīng)增加或減少

　　16、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的價值與價格。發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本總和，其中等于面值總和的部分計入股本，超額部分計入資本公積

　　17、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的價值與價格。從理論上說，股票價格應(yīng)由其價值決定，但股票本身并沒有價值

　　18、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的價值與價格。供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的

　　19、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的特征。股票的特征包括：收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性

　　20、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票的特征。流動性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征

　　21、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。權(quán)益證券評估是考慮眾多影響公司價值因素的一項復(fù)雜評價系統(tǒng)，這一系統(tǒng)涵蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素和公司因素

　　22、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。財政政策是指政府的支出和稅收行為，通常采用的宏觀財政政策包括擴(kuò)大或縮減財政支出、減稅或增稅等。

　　23、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券�？赊D(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。

　　24、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的普通股股票

　　25、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/50=20

　　26、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換權(quán)利價值，即轉(zhuǎn)換價值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價值。轉(zhuǎn)換價值的大小，須視普通股的價格高低而定。股價上升，轉(zhuǎn)換價值也上升;相反，若普通股的價格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價格，則轉(zhuǎn)換價值就很低

　　27、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

　　28、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。按照行權(quán)時間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等

　　29、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。股票權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)可以是單一股票或是一籃子股票組合

　　30、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格。