1、基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，( )營(yíng)業(yè)稅。

　　A、免征

　　B、緩征

　　C、按《基金法》征收

　　D、按《稅法》征收

　　正確答案： A

　　解析：考察基金的稅收。管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。

　　2、假定證券A可能的收益率分別為-0.02，-0.01，0.O1，0.04;發(fā)生的概率分別為0.40，0.10，0.30，0.20;則該證券的期望收益率為( )。

　　A、[0.6%]

　　B、[0.5%]

　　C、[0.3%]

　　D、[0.2%]

　　正確答案： D

　　解析：[-0.02*0.40+(-0.01*0.10)+0.01*0.30+0. 04*0.20]*100%=0.20%

　　3、選擇"雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對(duì)象，是目前機(jī)構(gòu)投資者普通運(yùn)用的投資策略。所謂"雙低”，就是( )。

　　A、低市盈率、低乖離率

　　B、低乖離率、低市凈率

　　C、低市盈率、低市凈率

　　D、低市盈率、低成交量

　　正確答案： C

　　解析：選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對(duì)象，是目前機(jī)構(gòu)投資者普通運(yùn)用的投資策略。所謂“雙低”，就是低市盈率、低市凈率。

　　4、交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風(fēng)險(xiǎn)，決策人與執(zhí)行人的分離涵義是指()。

　　A、基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)投資指令

　　B、基金經(jīng)理可以直接進(jìn)行交易

　　C、投資指令必須經(jīng)董事會(huì)討論后方能確定

　　D、基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易

　　正確答案： D

　　解析：交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風(fēng)險(xiǎn)，決策人與執(zhí)行人的分離涵義是指基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易。

　　5、( )對(duì)有效市場(chǎng)假設(shè)理論的闡述最為系統(tǒng)。

　　A、哈里?馬科維茲

　　B、威廉?夏普

　　C、斯蒂芥?羅斯

　　D、尤金?法瑪

　　正確答案： D

　　6、對(duì)個(gè)人投資者而言，()是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。

　　A、投資周期

　　B、資產(chǎn)負(fù)債狀況

　　C、風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　D、個(gè)人生命周期

　　正確答案： D

　　解析：一般情況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。

　　7、交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風(fēng)險(xiǎn)，決策人與執(zhí)行人應(yīng)分離，其含義是指()。

　　A、基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易

　　B、投資指令必須經(jīng)董事會(huì)討論后方能確定

　　C、基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)投資指令

　　D、基金經(jīng)理可以直接進(jìn)行交易

　　正確答案： A

　　解析：考察對(duì)基金經(jīng)理的運(yùn)作管理。

　　8、基金期末可供分配利潤(rùn)為()。

　　A、期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分

　　B、期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)

　　C、期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與已分配利潤(rùn)的孰低數(shù)

　　D、期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)的數(shù)額

　　正確答案： B

　　解析：基金期末可供分配利潤(rùn)是指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額，為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。

　　9、投資者在強(qiáng)趨勢(shì)的市場(chǎng)中的最優(yōu)策略為()。

　　A、投資組合保險(xiǎn)策略

　　B、恒定混合策略

　　C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略

　　D、買入并持有策略

　　正確答案： A

　　解析：在易變、波動(dòng)性大的市場(chǎng)環(huán)境中最優(yōu)策略為恒定混合策略;在牛市買入并持有策略為最優(yōu)策略。

　　10、目前在我國(guó)，基金賣出股票按照1%0的稅率征收()。

　　A、營(yíng)業(yè)稅

　　B、股票交易印花稅

　　C、所得稅

　　D、流轉(zhuǎn)稅

　　正確答案： B

　　解析：目前在我國(guó)，基金賣出股票按照1%0的稅率征收股票交易印花稅。