11.下列關于即期利率與遠期利率的說法中，錯誤的是(　　)。

　　A.即期利率是金融市場中的基本利率，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率

　　B.遠期利率指的是資金的遠期價格，是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

　　C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

　　D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

　　11.【答案】D

　　【解析】遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。

　　12.隨機變量的相關系數(shù)總處于(　　)。

　　A.0～1

　　B.-1～1

　　C.-1～0

　　D.-1～2

　　12.【答案】B

　　【解析】相關系數(shù)Pij總處于+1和-1之間，亦即|pij|≤1。若Pij=1，則表示ri和rj完全正相關;相反，若Pij=-1，則表示ri和rj完全負相關。如果兩個變量間完全獨立，無任何關系，即零相關，則它們之問的相關系數(shù)Pij=0。

　　13.(　　)是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。

　　A.相關系數(shù)

　　B.相關性

　　C.方差系數(shù)

　　D.標準差

　　13.【答案】A

　　【解析】相關系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。我們通常用pij表示證券i和證券j的收益回報率之間的相關系數(shù)。

　　14.下列選項中，屬于流動負債的是(　　)。

　　A.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

　　B.應付票據(jù)

　　C.應收票據(jù)

　　D.存貨

　　14.【答案】B(P138)

　　【解析】流動負債是指企業(yè)要在一個營業(yè)周期內(nèi)償付的各類短期債務，包括短期借款、應付票據(jù)、應付賬款等。流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、應收票據(jù)、應收賬款和存貨等幾項資產(chǎn)。

　　15.在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)出(　　)的特點。

　　A.向上游走

　　B.隨機游走

　　C.向下游走

　　D.S形游走

　　15.【答案】B

　　【解析】在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)出“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從正態(tài)分布。

　　16.下列關于股票的說法中，錯誤的是(　　)。

　　A.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

　　B.普通股股東有分配盈余及剩余財產(chǎn)的權利

　　C.一般情況下不享有表決權

　　D.普通股股東享有決定公司一切重大事務的決策權

　　16.【答案】C

　　【解析】表決權是指普通股股東享有決定公司一切重大事務的決策權。股東的表決權是通過股東大會來行使的，通常是每一股份的股東享有一份表決權，即所謂的“一股一票”。

　　17.下列不屬于按標的資產(chǎn)對權證進行的分類是(　　)。

　　A.股權類權證

　　B.債權類權證

　　C.認股權證

　　D.其他權證

　　17.【答案】C

　　【解析】按照標的資產(chǎn)分類，權證可分為股權類權證、債權類權證及其他權證。

　　18.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括(　　)。

　　I.標的股票Ⅱ.轉(zhuǎn)換期限

　�、�.贖回條款Ⅳ.轉(zhuǎn)換限制

　　A.I、Ⅱ

　　B.B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　18.【答案】C

　　【解析】可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括：標的股票;票面利率;轉(zhuǎn)換期限;轉(zhuǎn)換價格;轉(zhuǎn)換比例;贖回條款;回售條款。

　　19.(　　)是指股票未來收益的現(xiàn)值。

　　A.股票的票面價值

　　B.股票的清算價值

　　C.股票的賬面價值

　　D.股票的內(nèi)在價值

　　19.【答案】D

　　【解析】股票的內(nèi)在價值即理論價值，是指股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

　　20.某可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為(　　)。

　　A.20

　　B.15

　　C.18

　　D.25

　　20.【答案】A

　　【解析】轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。某可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為500÷25=20，即面值500元的可轉(zhuǎn)換債券按25元/股的轉(zhuǎn)換價格可以轉(zhuǎn)換為20股普通股票。