11 封閉式基金的利潤分配方式是(　)。

　　A.股票分紅

　　B.留存收益

　　C.現(xiàn)金分紅

　　D.分紅再投資

　　參考答案：C

　　參考解析： 封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。

　　12 在其他條件都相同的情況下，股票投資者對那些風險更高的公司出價更(　)，要求的期望收益率更(　)。

　　A.低：低

　　B.高;高

　　C.低：高

　　D.高;低

　　參考答案：C

　　參考解析： 權益類證券的收益率一般高于固定收益類證券(如債券);在其他條件都相同的情況下，股票投資者對那些風險更高的公司出價更低，要求的期望收益率更高。

　　13 按(　)分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券、免稅債券等。

　　A.發(fā)行主體

　　B.償還期限

　　C.債券持有人收益方式

　　D.計息與付息方式

　　參考答案：C

　　參考解析： 按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券、免稅債券等。

　　14 下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是(　)。

　　A.銀行存款

　　B.國債

　　C.短期債券回購

　　D.長期債券回購

　　參考答案：D

　　參考解析： 企業(yè)年金基金財產的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉換債、投資性保險產品、證券投資基金、股票等。

　　15 從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用(　)。

　　A.競價交易

　　B.凈額交易

　　C.凈價交易

　　D.現(xiàn)價交易

　　參考答案：C

　　參考解析： 按照中國人民銀行《關于落實債券凈價交易工作有關事項的通知》(銀貨政[2001]27號)的規(guī)定，從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用凈價交易。

　　16 夏普比率是用某一時期內投資組合平均(　)除以這個時期收益的標準差。

　　A.絕對收益

　　B.相對收益

　　C.部分收益

　　D.超額收益

　　參考答案：D

　　參考解析： 夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主威廉·夏普于1966年根據(jù)資本資產定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風險調整的業(yè)績測度指標。此比率是用某一時期內投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標準差。

　　17 (　)策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要。

　　A.價格免疫

　　B.或有免疫

　　C.所得免疫

　　D.總免疫

　　參考答案：C

　　參考解析：所得免疫策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要。

　　18 財務報表分析是(　)進行證券分析的重要內容。

　　A.公司董事

　　B.總經(jīng)理

　　C.基金投資商

　　D.基金投資經(jīng)理或研究員

　　參考答案：D

　　參考解析： 財務報表分析是基金投資經(jīng)理或研究員進行證券分析的重要內容，通過財務報表分析，可以挖掘相關財務信息進而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題或潛在的投資機會。

　　19 (　)可在權證失效日之前任何交易日行權。

　　A.美式權證

　　B.歐式權證

　　C.百慕大式權證

　　D.認沽權證

　　參考答案：A

　　參考解析： 按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等。美式權證可在權證失效日之前任何交易日行權，歐式權證僅可在失效日當日行權，百慕大式權證可在失效日之前一段規(guī)定時間內行權。

　　20 (　)在交易中執(zhí)行投資者的指令。

　　A.保薦人

　　B.托管人

　　C.做市商

　　D.經(jīng)紀人

　　參考答案：D

　　參考解析： 做市商在報價驅動市場中處于關鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。