1 跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括(　)。

　　A.復(fù)制誤差

　　B.現(xiàn)金留存

　　C.各項(xiàng)費(fèi)用

　　D.市場(chǎng)無效

　　參考答案：D

　　參考解析： 被動(dòng)投資跟蹤誤差產(chǎn)生的原因：復(fù)制誤差;現(xiàn)金留存;各項(xiàng)費(fèi)用;其他影響。

　　2 歐盟金融市場(chǎng)上運(yùn)營(yíng)的所有私募股權(quán)投資基金必須進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)可以是(　)。

　　A.銀行

　　B.公證員

　　C.律師

　　D.以上都正確

　　參考答案：D

　　參考解析： 歐盟金融市場(chǎng)上運(yùn)營(yíng)的所有私募股權(quán)投資基金必須進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)可以是銀行、公證員、律師或其他能履行相關(guān)的保管職能的受法律或監(jiān)管認(rèn)可的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

　　3 監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取(　)監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

　　A.保護(hù)客戶資產(chǎn)

　　B.提供自發(fā)性協(xié)助

　　C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

　　D.以上都正確

　　參考答案：A

　　參考解析： 監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：(1)向投資者充分披露有關(guān)信息。(2)保護(hù)客戶資產(chǎn)。(3)公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)。(4)證券投資基金的份額贖回。

　　4 下列股票估值方法中，不屬于相對(duì)價(jià)值法的是(　)。

　　A.市盈率模型

　　B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

　　C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

　　D.市銷率模型

　　參考答案：C

　　參考解析： 相對(duì)價(jià)值法有：市盈率模型、市凈率模型、市銷率模型、市現(xiàn)率模型、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等。經(jīng)濟(jì)附加值模型屬于絕對(duì)價(jià)值法。

　　5 下列關(guān)于凸性與久期的說法中，不正確的是(　)。

　　A.只有在收益率變動(dòng)較大時(shí)，利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性才適用

　　B.如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券

　　C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

　　D.利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性實(shí)際是用價(jià)格收益率曲線的切線作為價(jià)格收益率曲線的近似

　　參考答案：A

　　參考解析： 利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性實(shí)際是用價(jià)格收益率曲線的切線作為價(jià)格收益率曲線的近似。只有在收益率變動(dòng)較小時(shí)，此種方法才適用。若利率變化較大，我們需要引入更精確的度量方式——凸性。

　　6 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的(　)。

　　A.心理預(yù)期

　　B.投資預(yù)期

　　C.資金流動(dòng)性

　　D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

　　參考答案：D

　　參考解析： 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。由于在投資過程中風(fēng)險(xiǎn)與收益同時(shí)存在，投資者將會(huì)面臨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡問題，人們以不同的態(tài)度面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)從而會(huì)制定出不同的投資決策。

　　7 影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)不包括(　)。

　　A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　B.銷售利潤(rùn)率

　　C.資產(chǎn)收益率

　　D.流動(dòng)比率

　　參考答案：D

　　參考解析： 凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù);資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。因此，與流動(dòng)比率是沒有任何關(guān)系的。

　　8 (　)指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

　　A.即期利率

　　B.遠(yuǎn)期利率

　　C.貼現(xiàn)因子

　　D.到期利率

　　參考答案：B

　　參考解析： 遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。具體表示為未來兩個(gè)日期問借入貨幣的利率，也可以表示投資者在未來特定日期購(gòu)買的零息票債券的到期收益率。

　　9 (　)最早產(chǎn)生于美國(guó)硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式。

　　A.有限合伙制

　　B.公司制

　　C.信托制

　　D.股份制

　　參考答案：A

　　參考解析： 私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)。有限合伙制最早產(chǎn)生于美國(guó)硅谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。其合伙人由有限合伙人和普通合伙人構(gòu)成。

　　10 期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在(　)。

　　A.3%～5%

　　B.1%～3%

　　C.5%～10%

　　D.5%～15%

　　參考答案：C

　　參考解析： 保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金，這個(gè)比例通常在5%～10%，作為履行期貨合約的保證，并視價(jià)格確定是否追加資金，然后才能參與期貨的買賣。