11、用復(fù)利計算第n期終值的公式為(　)。

　　A.FV=PV×(1+i×n)

　　B.PV=FV×(1+i×n)

　　C.FV=PV×(1+i)n

　　D.PV=FV×(1+i)n

　　參考答案：C

　　參考解析： 復(fù)利是計算利息的另一種方法。按照這種方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。因此，復(fù)利終值計算公式為：FV=PV×(1+i)n。

　　12、(　)雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。

　　A.參數(shù)法

　　B.歷史模擬法

　　C.蒙特卡洛模擬法

　　D.算術(shù)平均法

　　參考答案：C

　　參考解析： 蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風險因子變動的過程。雖然這種方法計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。

　　13、關(guān)于債券利率風險的描述，以下錯誤的是(　)。

　　A.浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當前市場利率重新設(shè)定

　　B.債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系

　　C.浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風險

　　D.利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險

　　參考答案：C

　　參考解析： 浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當前市場利率重新設(shè)定，從而在市場利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風險，而在市場利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風險。

　　14、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于(　)億元人民幣。

　　A.5

　　B.6

　　C.8

　　D.4

　　參考答案：C

　　參考解析： QDII的設(shè)立標準之一為：申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。對證券公司而言，各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達1年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

　　15、關(guān)于大宗商品投資，說法錯誤的是(　)。

　　A.大宗商品基本上可以分為能源類、基礎(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品四類

　　B.大宗商品是指具有實體，不可進入流通領(lǐng)域，可在零售環(huán)節(jié)進行銷售的商品

　　C.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

　　D.購買大宗商品是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式

　　參考答案：B

　　參考解析： 大宗商品是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大。

　　16、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括(　)和(　)。

　　A.托管人結(jié)算模式;券商結(jié)算模式

　　B.共同對手結(jié)算模式;逐筆清算模式

　　C.貨銀對付模式;凈額交收模式

　　D.凈額交收模式;全額交收模式

　　參考答案：A

　　參考解析： 托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。

　　17、市場風險管理的主要措施不包括(　)。

　　A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，重大經(jīng)濟政策動向，重大市場行動，評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風險

　　B.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風險

　　C.關(guān)注投資組合的風險調(diào)整后收益，可以采用夏普比率、特雷諾比率和詹森比率等指標衡量

　　D.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理

　　參考答案：D

　　參考解析： D項是信用風險管理的主要措施。其他三項是市場風險管理的主要措施。

　　18、(　)是指一方主管機構(gòu)未經(jīng)他方主管機構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機構(gòu)。

　　A.自發(fā)性協(xié)助

　　B.相互提供信息

　　C.自發(fā)性監(jiān)管

　　D.自律監(jiān)管

　　參考答案：A

　　參考解析： 所謂“自發(fā)性協(xié)助”，是指一方主管機構(gòu)未經(jīng)他方主管機構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機構(gòu)。

　　19、收益率曲線的三種類型不包括(　)。

　　A.正收益曲線

　　B.反轉(zhuǎn)收益曲線

　　C.水平收益曲線

　　D.負收益曲線

　　參考答案：D

　　參考解析： 收益率曲線在以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上顯示出來。主要有三種類型：第一類是正收益曲線(或稱上升收益曲線);第二類是反轉(zhuǎn)收益曲線;第三類是水平收益曲線。

　　20、(　)近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。

　　A.美式權(quán)證

　　B.認購權(quán)證

　　C.認沽權(quán)證

　　D.歐式權(quán)證

　　參考答案：B

　　參考解析： 按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。認購權(quán)證近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。認沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格賣出約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。