11、從資產(chǎn)配置的角度看，投資組合保險(xiǎn)策略的特點(diǎn)之一是( )。

　　A、一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資產(chǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)投資

　　B、對(duì)流動(dòng)性的要求不高

　　C、支付曲線為直凹形

　　D、各種資產(chǎn)之間比例保持不變

　　正確答案： A

　　解析：在三種戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高的是投資組合保險(xiǎn)策略，其故是恒定混臺(tái)策略，最后是買入并持有戰(zhàn)略。投資組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣出股票并在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為凸型。

　　12、如果同一時(shí)點(diǎn)上的長(zhǎng)期債券收益率高于短期債券，則收益率曲線( )。

　　A、 水平

　　B、 向右下方傾斜

　　C、 向右上方傾斜

　　D、 方向不能判斷

　　正確答案： C

　　解析：如果長(zhǎng)期債券收益率高于短期債券，那么收益率曲線會(huì)往右上方傾斜，這是流動(dòng)性偏好理論的體現(xiàn)。

　　13、以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的敘述，錯(cuò)誤的是()。

　　A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于判斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)

　　B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)重要假設(shè)是不允許賣空

　　C、當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合Ⅲ成為一個(gè)有效組合，所有有效組合部可被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場(chǎng)組合M的再組合

　　D、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)配置

　　正確答案： B

　　解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型的3項(xiàng)假設(shè)：假設(shè)一：投資者部依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，選擇最優(yōu)證券組臺(tái)。假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場(chǎng)沒有摩擦。

　　14、下列關(guān)于詹森指數(shù)與特雷諾指數(shù)的描述中，正確的是( )。

　　A、詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的

　　B、詹森指數(shù)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮

　　C、特雷諾指數(shù)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮

　　D、詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　正確答案： D

　　解析：詹森指數(shù)是1968年詹森提出的;特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績(jī)效的深度，而夏普指數(shù)則同時(shí)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮。

　　15、目前，我國(guó)封閉式基金發(fā)行時(shí)，主要采用( )的方式。

　　A、 網(wǎng)上和交易所

　　B、 柜臺(tái)和交易所

　　C、 網(wǎng)上和網(wǎng)下

　　D、 柜臺(tái)和網(wǎng)上

　　正確答案： C

　　解析：目前，我國(guó)封閉式基金發(fā)行時(shí)，主要采用網(wǎng)上和網(wǎng)下的方式。

　　16、內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時(shí)修改或完善，這體現(xiàn)了制定內(nèi)部控制制度的( )原則。

　　A、合法、合規(guī)

　　B、全面性

　　C、審慎性

　　D、適時(shí)性

　　正確答案： D

　　解析：適時(shí)性原則：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時(shí)修改或完善。

　　17、下列哪一項(xiàng)不屬于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求()。

　　A、依法處分基金財(cái)產(chǎn)

　　B、嚴(yán)守基金商業(yè)秘密

　　C、保證基金資產(chǎn)的安全

　　D、保證基金資產(chǎn)的保值增值

　　正確答案： D

　　解析：另外還有對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任等4個(gè)基本要求。

　　18、一般使用( )作為基礎(chǔ)利率的代表。

　　A、基準(zhǔn)利率

　　B、法定存款利率

　　C、無風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率

　　D、法定貸款利率

　　正確答案： C

　　解析：一般使用無風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率作為基礎(chǔ)利率的代表。

　　19、從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場(chǎng)投資組合的價(jià)值與證券市場(chǎng)價(jià)值總體上保持()。

　　A、反方向同比例

　　B、同方向同比例

　　C、反方向反比例

　　D、同方向反比例

　　正確答案： B

　　解析：從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場(chǎng)投資組合的價(jià)值與證券市場(chǎng)價(jià)值總體上保持同方向同比例。

　　20、基金管理公司內(nèi)部控制制度中明確內(nèi)控目標(biāo)、內(nèi)控原則、控制環(huán)境、內(nèi)控措施等內(nèi)容的文件是()。

　　A、基本管理制度

　　B、部門業(yè)務(wù)規(guī)章

　　C、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)

　　D、內(nèi)部控制大綱

　　正確答案： D

　　解析：基金管理公司內(nèi)部控制制度中明確內(nèi)控目標(biāo)、內(nèi)控原則、控制環(huán)境、內(nèi)控措施等內(nèi)容的文件是內(nèi)部控制大綱。