第1題：下列關(guān)于夏普比率的說法，錯誤的是( )。

　　A、夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險超額回報率越高

　　B、夏普比率是對絕對收益率的風(fēng)險調(diào)整分析指標(biāo)

　　C、夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報率，即單位總風(fēng)險下的超額回報率

　　D、夏普比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險

　　參考答案：D 夏普比率(Sp)是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。此比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。

　　其中基金收益率和無風(fēng)險收益率應(yīng)用平均值的原因，是在測度期間內(nèi)兩者都是在不斷變化的。由于分母使用的是基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，所以可知夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報率，即單位總風(fēng)險下的超額回報率。夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險超額回報率越高，基金業(yè)績越好。

　　第2題：下列關(guān)于信用利差特點的表述中，錯誤的是( )。

　　A、信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

　　B、對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

　　C、信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

　　D、從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)

　　參考答案：A 信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于收縮或下滑期時，公司的盈利能力下降，現(xiàn)金流惡化，這會影響到債務(wù)人履行債務(wù)合同的能力。

　　第3題：( )指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

　　A、凈額清算

　　B、全額清算

　　C、雙邊凈額清算

　　D、多邊凈額清算

　　參考答案：C 雙邊凈額清算指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

　　第4題：下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，錯誤的是( )。

　　A、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上

　　B、凈資產(chǎn)不少于5億美元

　　C、最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

　　D、最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%

　　參考答案：D 設(shè)立條件中沒有平均資產(chǎn)利潤率的要求，故D錯誤。

　　第5題：( )用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度。

　　A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　B、存貨周轉(zhuǎn)率

　　C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D、營運(yùn)效率

　　參考答案：D 營運(yùn)效率用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。營運(yùn)效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長期比率。

　　第6題：( )由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場價值高于特定數(shù)量負(fù)債的市場價值的策略組成。

　　A、所得免疫

　　B、價格免疫

　　C、或有免疫

　　D、策略免疫

　　參考答案：B 價格免疫由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場價值高于特定數(shù)量負(fù)債的市場價值的策略組成。價格免疫使用凸性作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)資產(chǎn)凸性與負(fù)債凸性相匹配。

　　第7題：( )要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計算。

　　A、特雷諾指數(shù)

　　B、夏普指數(shù)

　　C、詹森指數(shù)

　　D、風(fēng)險指數(shù)

　　參考答案：C 詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計算。

　　第8題：下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是( )。

　　A、參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

　　B、除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

　　C、從事證券承銷業(yè)務(wù)

　　D、投資于遠(yuǎn)期合約

　　參考答案：D QDII基金不得有下列行為：

　�、儋徺I不動產(chǎn);

　�、谫徺I房地產(chǎn)抵押按揭;

　�、圪徺I貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;

　�、苜徺I實物商品;

　�、莩龖�(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%;

　�、蘩�用融資購買證券，但投資金融衍生品除外;

　�、邊⑴c未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;

　�、鄰氖伦C券承銷業(yè)務(wù);

　�、嶂袊�證監(jiān)會禁止的其他行為。

　　第9題：( )是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。

　　A、方差

　　B、標(biāo)準(zhǔn)差

　　C、跟蹤誤差

　　D、貝塔系數(shù)

　　參考答案：C 跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。故選C。

　　第10題：夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均( )除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。

　　A、絕對收益

　　B、相對收益

　　C、部分收益

　　D、超額收益

　　參考答案：D 夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。此比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。