11.若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的(　)倍。

　　A.5 B.10

　　C.20 D.50

　　【答案】C

　　12.大宗商品的分類不包括(　)。

　　A.能源類

　　B.基礎(chǔ)原材料類

　　C.黃金

　　D.農(nóng)產(chǎn)品

　　【答案】C

　　【解析】C項(xiàng)應(yīng)為貴金屬類。

　　13.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為(　)。

　�、�.凈現(xiàn)金流

　�、�.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　�、�.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　�、�.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資(也稱融資)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　14.根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的(　)。

　　A.90%

　　B.80%

　　C.70%

　　D.60%

　　【答案】A

　　【解析】《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次;封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%�；�金收益分配后基金份額凈值不得低于面值。

　　15.以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價(jià)估值

　　B.交易所上市交易的債券采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　C.對停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　D.首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　【答案】B

　　【解析】交易所發(fā)行未上市品種的估值：

　�、偈状伟l(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量;

　�、谒凸�、轉(zhuǎn)增股、配股和公升增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值;

　　③非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票。

　　16.—個(gè)全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%，那么這個(gè)組合對美國市場的風(fēng)險(xiǎn)敞口為(　)。

　　A.10%

　　B.30%

　　C.50%

　　D.100%

　　【答案】C

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)敞口(risk exposure)是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度�？梢酝ㄟ^多個(gè)維度測量風(fēng)險(xiǎn)敞口。例如，一個(gè)全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%，那么這個(gè)組合對美國市場的風(fēng)險(xiǎn)敞口為50%;從行業(yè)角度看，投資于信息行業(yè)的比例為30%，那么這個(gè)組合對該行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為30%;從個(gè)股角度看，投資于蘋果公司股票占比10%，那么該組合對該股票的風(fēng)險(xiǎn)敞口是10%。在某些多因子模型中，可以用偏離均值多少個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差來衡量對該因子的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

　　17.基金的存款利息收入計(jì)提方式為(　)。

　　A.按周計(jì)提

　　B.按月計(jì)提

　　C.按日計(jì)提

　　D.按季計(jì)提

　　【答案】C

　　【解析】利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。各類資產(chǎn)利息均應(yīng)按日計(jì)提，并于當(dāng)日確認(rèn)為利息收入。

　　18.(　)是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

　　A.標(biāo)的資產(chǎn)

　　B.交易單位

　　C.交易總量

　　D.結(jié)算總量

　　【答案】B

　　【解析】交易單位，又稱合約規(guī)模(contract size)，是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣。

　　19.根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，正確的是(　)。

　�、�.80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金

　�、�.80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金

　�、�.8o%以上的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

　�、�.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】基金的分類標(biāo)準(zhǔn)如下：

　　①80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金;

　　②80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金;

　　③僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金;

　�、�80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金;

　�、萃顿Y于股票、債券、貨幣市場工具或其他基金份額，并且股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合第①項(xiàng)、第②項(xiàng)、第④項(xiàng)規(guī)定的，為混合基金;

　　⑥中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金類別。

　　20.“自上而下”的層次分析法的第三步是(　)。

　　A.行業(yè)分析

　　B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

　　C.公司內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格分析

　　D.經(jīng)濟(jì)周期分析

　　【答案】C

　　【解析】“自上而下”分析法為“宏觀——行業(yè)——個(gè)股”，第三步分析最微觀的部分。