11.一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長(zhǎng)率的區(qū)間是(　)。

　　A.+3%～+2%

　　B.+3%～0

　　C.+5%～-1%

　　D.+8%～-5%

　　【答案】D

　　【解析】根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表，1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的偏離概率是67%。在95%的概率下，月度凈值增長(zhǎng)率會(huì)出現(xiàn)在2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的偏離范圍內(nèi)，因此基金月度凈值增長(zhǎng)率為+8%～-5%。

　　12.下列關(guān)于大宗商品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.大宗商品具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

　　B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

　　C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

　　D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

　　【答案】B

　　【解析】大宗商品在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的通脹保護(hù)能力

　　13.下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

　　B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%

　　C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

　　D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

　　【答案】B

　　【考點(diǎn)】基金利潤(rùn)及利潤(rùn)分配

　　14.證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)(　)方式產(chǎn)生。

　　A.連續(xù)競(jìng)價(jià)

　　B.協(xié)議競(jìng)價(jià)

　　C.充分競(jìng)價(jià)

　　D.集合競(jìng)價(jià)

　　【答案】D

　　【解析】根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日證券的第一筆成交價(jià)。證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。按集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)后，未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)仍然有效，并按原申報(bào)順序自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

　　15.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益

　　B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入

　　C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

　　D.在一段時(shí)間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

　　【答案】D

　　【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)間后，持有者有權(quán)按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票。

　　16.下列條款不可以嵌入債券的是(　)。

　　A.延期條款

　　B.轉(zhuǎn)換條款

　　C.回售條款

　　D.贖回條款

　　【答案】A

　　17.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來(lái)趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的(　)所決定的。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.風(fēng)險(xiǎn)性

　　D.投機(jī)性

　　【答案】A

　　【解析】衍生工具是交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格(例如商品價(jià)格、利率、股價(jià)等)變化的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一確定的時(shí)間按照某條件進(jìn)行交易或者選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移。每一種衍生工具都會(huì)影響交易者在未來(lái)某一時(shí)間的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。

　　18.下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以上

　　B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

　　C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

　　D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率不低于6%

　　【答案】D

　　【解析】設(shè)立條件中沒(méi)有平均資產(chǎn)利潤(rùn)率的要求，故D錯(cuò)誤。

　　19.下列選項(xiàng)中屬于亞洲主要證券交易所的是(　)。

　　A.泰國(guó)證券交易所

　　B.吉隆坡證券交易所

　　C.河內(nèi)證券交易所

　　D.新加坡證券交易所

　　【答案】D

　　【解析】亞洲主要證券交易所有：香港證券交易所、東京證券交易所和新加坡證券交易所。

　　20.一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長(zhǎng)率處于(　)的可能性是67%。

　　A.3%～2%

　　B.3%～0

　　C.5%～-1%

　　D.+7%～-1%

　　【答案】C

　　【解析】67%的置信區(qū)間為平均值±1*標(biāo)準(zhǔn)差，故本題答案為5%～-1%。