11、 ( )指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

　　A: 歐式期權(quán)

　　B: 美式期權(quán)

　　C: 看漲期權(quán)

　　D: 看跌期權(quán)

　　答案:A

　　解析:按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限分類，期權(quán)可分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)。歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。美式期權(quán)則允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。

　　12、 我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3～5年的國債占比超過( )。

　　A: 95%

　　B: 90%

　　C: 85%

　　D: 80%

　　答案:D

　　解析:我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3—5年的國債占比超過80%，1年期的短期國債占比不到10%。因此。中國人民銀行無法通過國債市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)短期的、大規(guī)模的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作。

　　13、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有( )。

　　A: 在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣�府、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　B:最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000

　　億美元或等值貨幣

　　C: 有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

　　D:最近1年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

　　答案:C

　　解析:托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣�府、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管;最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣;有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員;具備安全保管資產(chǎn)的條件;具備安全、高效的清算、交割能力;最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

　　14、 目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用( )方式。

　　A: 見款付券

　　B: 純?nèi)�過戶

　　C: 券款對(duì)付

　　D: 見券付款

　　答案:C

　　解析:債券結(jié)算可采用純?nèi)�過戶、見券付款、見款付券、券款對(duì)付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國人民銀行2013年12號(hào)文的規(guī)定，目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用券款對(duì)付的方式。

　　15、 下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法

　　B: 信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立

　　C: 私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)

　　D: 杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

　　答案:B

　　解析:信托制是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金;公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。

　　16、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下描述正確的是( )。

　　A: 當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變

　　B: 債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)方向一致

　　C: 債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)呈反向變動(dòng)

　　D: 當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升

　　答案:C

　　解析:債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系：利率上升時(shí)，債券價(jià)格下降;而當(dāng)利率下降時(shí)，

　　債券價(jià)格上升。這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)固定利率債券和零息債券來說特別重要。

　　17、 在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是( )，這也是公司債的主要形式。

　　A: 優(yōu)先無保證債券

　　B: 優(yōu)先次級(jí)債券

　　C: 次級(jí)債券

　　D: 劣后次級(jí)債券

　　答案:A

　　解析:在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是優(yōu)先無保證債券，這也是公司債的主要形式。接下來的是依次是優(yōu)先次級(jí)債券、次級(jí)債券、劣后次級(jí)債券，這些等級(jí)的債券在清償時(shí)僅有少量補(bǔ)償甚至沒有。

　　18、 下列關(guān)于衍生工具的說法中，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

　　B: 按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　C: 期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具

　　D: 按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　答案:A

　　解析:衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來。

　　19、( )是通過星級(jí)將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法

　　A: 基金風(fēng)格

　　B: 基金星級(jí)評(píng)價(jià)

　　C: 基金業(yè)績計(jì)算

　　D: 基金分類

　　答案:B

　　解析:基金星級(jí)評(píng)價(jià)是通過星級(jí)將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。一般根據(jù)基金在過去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)基金給予星級(jí)評(píng)定。

　　20、關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 期貨合約的交易時(shí)間是固定的

　　B: 一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

　　C: 每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定

　　D: 各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排

　　答案:B

　　解析:期貨合約的交易時(shí)間是固定的，一般每周營業(yè)5天，周六、周日及國家法定節(jié)假日休息。一般每個(gè)交易日分為兩盤，即上午盤和下午盤。各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排。