11.根據(jù)移動(dòng)平均法，如果某只股票價(jià)格超過(guò)平均價(jià)的某一百分比時(shí)則應(yīng)該( )。

　　A.買入

　　B.賣出

　　C.清倉(cāng)

　　D.滿倉(cāng)

　　12.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條( )彎曲的曲線來(lái)表示。而且( )的凸性有利于投資者提高債券投資收益。

　　A.向下，較低

　　B.向下，較高

　　C.向上，較低

　　D.向上，較高

　　13.有偏預(yù)期理論認(rèn)為，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有( )。

　　A.優(yōu)先股票

　　B.長(zhǎng)期債券

　　C.中期債券

　　D.短期債券

　　14.應(yīng)計(jì)收益率每下降或上升1個(gè)基點(diǎn)時(shí)的價(jià)格波動(dòng)性是( )。

　　A.相同的

　　B.不同的

　　C.遞減的

　　D.遞增的

　　15.預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是( )的。

　　A.可以相互替代

　　B.不能相互替代

　　C.在一定條件下可以替代

　　D.以上都不對(duì)

　　16.消極的債券組合經(jīng)管者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作( )。

　　A.均衡交易價(jià)格

　　B.非均衡交易價(jià)格

　　C.高估交易價(jià)格

　　D.低估交易價(jià)格

　　17.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的( )。

　　A.現(xiàn)金比例

　　B.正�，F(xiàn)金比例

　　C.特殊現(xiàn)金比例

　　D.投資比例

　　18.成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變( )對(duì)基金擇時(shí)能力進(jìn)行衡量的方法。

　　A.現(xiàn)金比例的百分比

　　B.各種證券持有量

　　C.預(yù)期收益率

　　D.組合風(fēng)險(xiǎn)

　　19.用公式R=(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1計(jì)算的收益率為( )。

　　A.幾何平均收益率

　　B.時(shí)間加權(quán)收益率

　　C.簡(jiǎn)單凈值收益率

　　D.算術(shù)平均收益率

　　20.對(duì)基金績(jī)效做出有效的衡量，不需要考慮( )。

　　A.基金的風(fēng)險(xiǎn)水平

　　B.比較基準(zhǔn)

　　C.基金的投資目標(biāo)

　　D.基金經(jīng)理的能力

　　參考答案：

　　1.D 2.B 3.C 4.A 5.B 6.C 7.A 8.B 9.C 10.B

　　11.A 12.B 13.D 14.A 15.A 16.A 17.B 18.A 19.B 20.D