1.下列有關回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是()。

　　A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

　　B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低

　　C.若采用實物交割，回購利率較高

　　D.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)生反向影響

　　答案： B

　　解析： 影響回購協(xié)議利率的因素：①抵押證券的質(zhì)量。抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低;②回購期限的長短。一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低;③交割的條件。若采用實物交割，回購利率較低。④貨幣市場其他子市場的利率。貨幣市場的各子市場的利率主要反映市場短期的流動性情況，并且具有很強的聯(lián)動性，其他子市場如同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響。

　　2.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風險具有以下幾個特征：由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法()。

　　A.錯誤

　　B.部分錯誤

　　C.正確

　　D.部分正確

　　答案： C

　　解析： 考察系統(tǒng)性風險知識點。

　　3.下列不屬于QDⅡ基金禁止行為的是()。

　　A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

　　B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

　　C.購買實物商品

　　D.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

　　答案： A

　　解析： 除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDⅡ不得有下列行為：①購買不動產(chǎn);②購買房地產(chǎn)抵押按揭;③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;④購買實物商品;⑤除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%;⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外;⑦參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易;⑧從事證券承銷業(yè)務;⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

　　4.在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對稱并且假設在有效市場里面，企業(yè)價值不會因為企業(yè)融資方式而改變，該理論被成為()。

　　A.大衛(wèi)李嘉圖模型

　　B.帕金森定律

　　C.IS-LM模型

　　D.莫迪利亞尼-米勒定理

　　答案： D

　　解析： 莫迪利亞尼-米勒定理，簡稱MM定理，該定理認為在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對稱并且假設在有效市場里面，企業(yè)價值不會因為企業(yè)融資方式而改變，標志著企業(yè)資本結(jié)構理論的開端。

　　5.下列關于景氣度的表述，不正確的是()。

　　A.景氣度最大的特點是具有信息超前性和預測功能，可靠性很高

　　B.景氣調(diào)查方法起源于20世紀20年代，最早由法國經(jīng)濟研究所研究創(chuàng)立

　　C.我國主要是國務院發(fā)展研究中心和國家統(tǒng)計局對行業(yè)和企業(yè)的景氣指數(shù)進行調(diào)查和定期公布

　　D.景氣度又稱景氣指數(shù)，它是對企業(yè)景氣調(diào)查中的定性指標通過定量方法加工匯總，綜合反映某一特定調(diào)查群體或某行業(yè)的動態(tài)變動特性

　　答案： B

　　解析： 這種景氣調(diào)查方法起源于20世紀20年代，最早由德國伊弗研究所(IFO)研究創(chuàng)立，法國經(jīng)濟研究所對景氣調(diào)查方法的發(fā)展有很大的貢獻，日本在第二次世界大戰(zhàn)后學習IFO的經(jīng)驗也建立起景氣調(diào)查制度。

　　6.監(jiān)管機構可以采取()監(jiān)管措施，確保投資者的合法權益。

　　A.提供自發(fā)性協(xié)助

　　B.保護客戶資產(chǎn)

　　C.對證券投資基金管理人進行實地檢查

　　D.以上說法都正確

　　答案： B

　　解析： 監(jiān)管機構可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權益：

　�、傧蛲顿Y者充分披露有關信息;

　　②保護客戶資產(chǎn);

　�、酃�平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價;

　　④證券投資基金的份額贖回。

　　7.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的()。

　　A.90%

　　B.80%

　　C.50%

　　D.20%

　　答案： A

　　解析： 封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%

　　8.2008年9月19日，證券交易印花稅只對()按()征收。

　　A.受讓方;1%

　　B.受讓方;10%

　　C.出讓方;1%

　　D.出讓方;10%

　　答案： C

　　解析： 2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1%征收，對受讓方不再征收。

　　9.下列()不是基金的主要利潤來源。

　　A.利息收入

　　B.投資收益

　　C.資本公積

　　D.其他收入

　　答案： C

　　解析： 利息收入、投資收益及其他收入是基金的主要利潤來源。

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　　10.下列關于做市商的表述， 不正確的是()。

　　A.報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度

　　B.做市商的利潤來源于買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤

　　C.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔,本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出

　　D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入;當接到投資者購買某種證券的報價時， 做市商用其自由證券賣出

　　答案： B

　　解析： 雖然做市商的利潤來源于買賣差價，但如果買賣差價太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價的機會。另外，如果證券差價小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤。