參考答案：

　　1、

　　【準確答案】B

　　【答案解析】本題考查股票基金的風險管理。股票基金是高風險的投資基金品種，相對于混合基金、債券基金與貨幣基金，股票基金的預期收益與風險皆為。

　　2、

　　【準確答案】B

　　【答案解析】本題考查操作風險的概念。操作風險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯，以及其他不可控但會影響公司運營的風險

　　3、

　　【準確答案】C

　　【答案解析】本題考查投資風險。投資風險來源于投資價值的波動。投資風險的主要因素包括：市場價格(市場風險)，在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度(流動性風險)，借款方還債的水平和意愿(信用風險

　　4、

　　【準確答案】A

　　【答案解析】本題考查政策風險。市場風險包括政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險

　　5、

　　【準確答案】C

　　【答案解析】本題考查利率風險。利率變動是不確定的，經(jīng)常發(fā)生，并且利率變動是一個積累的過程，所以利率風險具備一定的隱蔽性

　　6、

　　【準確答案】B

　　【答案解析】本題考查購買力風險。通貨膨脹是購買力風險出現(xiàn)的原因，使得資產(chǎn)總購買力發(fā)生變化

　　7、

　　【準確答案】B

　　【答案解析】本題考查市場風險管理的主要措施。選項B屬于流動性風險管理的主要措施

　　8、

　　【準確答案】B

　　【答案解析】本題考查流動性風險。選項B錯誤，投資風險來源于投資價值的波動

　　9、

　　【準確答案】B

　　【答案解析】本題考查信用風險。信用風險管理的主要措施包括：(1)建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度;(2)建立交易對手信用評級制度;(3)建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系

　　10、

　　【準確答案】A

　　【答案解析】本題考查風險指標。方差、標準差、跟蹤誤差等指標描述收益的不確定性，即偏離期望收益的水準，但不能確切指明證券組合的損失的大小

　　11、

　　【準確答案】B

　　【答案解析】本題考查貝塔系數(shù)。根據(jù)貝塔系數(shù)的計算公式可得，貝塔系數(shù)等于投資組合與市場收益的協(xié)方差除以市場收益的方差。本題中：貝塔系數(shù)=5÷4=1.25

　　12、

　　【準確答案】C

　　【答案解析】本題考查貝塔系數(shù)。貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致;貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數(shù)小于1(大于0)時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

　　13、

　　【準確答案】C

　　14、

　　【準確答案】A

　　【答案解析】本題考查回撤。根據(jù)CFA協(xié)會的定義，回撤是從資產(chǎn)價格到接下來的損失。投資的期限越長，這個指標就越不利，所以在不同的基金之間使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間。題中基金A和基金B(yǎng)在同一個評估期間，所以回撤可比

　　15、

　　【準確答案】B

　　【答案解析】本題考查風險敞口。選項B錯誤，能夠通過多個維度測量風險敞口

　　16、

　　【準確答案】D

　　【答案解析】本題考查風險價值。風險價值(VaR)，又稱在險價值、風險收益、風險報酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在損失

　　17、

　　【準確答案】B

　　【答案解析】本題考查風險價值。風險價值已成為計量市場風險的主要指標，也是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)

　　18、

　　【準確答案】A

　　【答案解析】本題考查參數(shù)法。參數(shù)法又稱為方差—協(xié)方差法，該方法以投資組合中的金融工具是基本風險因子的現(xiàn)行組合，且風險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風險因子收益率分布的參數(shù)值

　　19、

　　【準確答案】A

　　【答案解析】本題考查歷史模擬法。選項A錯誤，參數(shù)法依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風險因子收益率分布的參數(shù)值;歷史模擬法依據(jù)風險因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算，模擬出未來的風險因子收益變化