一、單項(xiàng)選擇題

　　1、在證券市場(chǎng)，如果投資者要買(mǎi)入一定數(shù)量的證券必須具有與市場(chǎng)價(jià)格等值的貨幣資金，如果投資者要賣(mài)出證券，證券賬戶上必須有屬于投資者支配范圍內(nèi)的足量的可交易證券，這樣的交易稱為(　)。

　　A、遠(yuǎn)期交易

　　B、期權(quán)交易

　　C、現(xiàn)貨交易

　　D、期貨交易

　　2、(　)是指投資者借入證券賣(mài)出，也稱賣(mài)空交易。

　　A、賣(mài)斷

　　B、回購(gòu)

　　C、融資

　　D、融券

　　3、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于(　)。

　　A、20%

　　B、30%

　　C、50%

　　D、70%

　　4、下面關(guān)于融資融券說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%

　　B、融資融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度

　　C、在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果股票價(jià)格持續(xù)下降，直至投資者保證金為零才會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)

　　D、融資交易結(jié)束時(shí)，如果持有公司股票的價(jià)格沒(méi)有變化，投資者還是需要支付融資的貸款利息

　　5、在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果維持擔(dān)保比例已經(jīng)低于最低限額，證券公司就會(huì)要求投資者在(　)個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保。

　　A、2

　　B、3

　　C、5

　　D、7

　　6、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，融資交易會(huì)使得利潤(rùn)擴(kuò)大

　　B、保證金交易讓投資者進(jìn)行超過(guò)自己可支付范圍的交易

　　C、融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不會(huì)

　　D、融券交易沒(méi)有平倉(cāng)之前，投資者融券賣(mài)出所得資金除買(mǎi)券還券外，不能用于其他用途

　　7、在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中，上海證券交易所對(duì)于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合的條件有(　)。

　�、�.股東人數(shù)不少于5000人

　　Ⅱ.在上海證券交易所上市交易超過(guò)3個(gè)月

　�、�.股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革

　�、�.融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　8、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，買(mǎi)賣(mài)價(jià)格由(　)報(bào)出。

　　A、買(mǎi)方

　　B、賣(mài)方

　　C、做市商

　　D、證券交易所

　　9、美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)采用的交易制度是(　)。

　　A、多元做市商

　　B、特定做市商

　　C、一般做市商

　　D、指定做市商

　　10、下列屬于指令驅(qū)動(dòng)的成交原則的有(　)。

　�、�.價(jià)格優(yōu)先原則

　　Ⅱ.交割最優(yōu)原則

　�、�.時(shí)間優(yōu)先原則

　　Ⅳ.成交量最大原則

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ

　　11、如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)(　)。

　　A、觸價(jià)指令

　　B、止損指令

　　C、市價(jià)指令

　　D、限價(jià)指令

　　12、隨價(jià)指令主要包括(　)。

　�、�.限價(jià)指令

　�、�.止損指令

　�、�.限購(gòu)指令

　　Ⅳ.撤銷(xiāo)指令

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅳ

　　13、(　)是為買(mǎi)賣(mài)雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

　　A、經(jīng)紀(jì)人

　　B、做市商

　　C、投資咨詢?nèi)?/P>

　　D、投資管理者

　　14、下列關(guān)于經(jīng)紀(jì)人的表述中，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、經(jīng)紀(jì)人本身并沒(méi)有參與到交易中

　　B、經(jīng)紀(jì)人的主要收入來(lái)源是買(mǎi)賣(mài)差價(jià)

　　C、指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，經(jīng)紀(jì)人為投資者執(zhí)行指令

　　D、經(jīng)紀(jì)人是為買(mǎi)賣(mài)雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人

　　15、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者是(　)。

　　A、經(jīng)紀(jì)人

　　B、做市商

　　C、投資咨詢?nèi)?/P>

　　D、投資管理者

　　16、公司(包括買(mǎi)方和賣(mài)方)在規(guī)定的投資目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用的交易流程稱為(　)。

　　A、趨勢(shì)跟蹤

　　B、套利交易

　　C、均值回歸

　　D、最佳執(zhí)行

　　17、證券市場(chǎng)中的交易成本可分為(　)。

　　A、顯性成本和隱性成本

　　B、直接成本和間接成本

　　C、固定成本和可變成本

　　D、可控成本和不可控成本

　　18、證券公司通常會(huì)設(shè)立一個(gè)全成本交易傭金率，在此基礎(chǔ)上根據(jù)投資者的(　)調(diào)整交易傭金，最終確定每個(gè)投資者適用的實(shí)際交易傭金。

　�、�.資產(chǎn)

　�、�.交易量

　�、�.交易方式

　�、�.客戶忠誠(chéng)度

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　19、近年來(lái)，一種新的顯性成本也開(kāi)始出現(xiàn)，就是交易技術(shù)供應(yīng)商的收費(fèi)。有能力實(shí)現(xiàn)按交易業(yè)務(wù)流量收費(fèi)的技術(shù)供應(yīng)商包括(　)的供應(yīng)商。

　�、�.后臺(tái)設(shè)置管理系統(tǒng)

　�、�.后臺(tái)結(jié)算系統(tǒng)

　�、�.交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)

　�、�.前臺(tái)交易系統(tǒng)

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅳ

　　20、下列關(guān)于沖擊成本的表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、沖擊成本是交易指令下達(dá)后形成的市場(chǎng)價(jià)格與交易沒(méi)有下達(dá)情況下市場(chǎng)可能的價(jià)格之間的差額

　　B、從本質(zhì)上說(shuō)，沖擊成本是流動(dòng)性的體現(xiàn)，而買(mǎi)賣(mài)價(jià)差則是購(gòu)買(mǎi)流動(dòng)性的成本

　　C、信息泄露是導(dǎo)致沖擊成本的因素之一

　　D、作為一種事后計(jì)算指標(biāo)，沖擊成本難以精確計(jì)量