答案部分

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資交易流程。交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。參見教材(上冊(cè))P359。

　　2、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資管理部門設(shè)置。投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。參見教材(上冊(cè))P358。

　　【該題針對(duì)“基金公司投資管理架構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資部。在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理負(fù)責(zé)投資決策。參見教材(上冊(cè))P358。

　　【該題針對(duì)“基金公司投資管理架構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資決策委員會(huì)。投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。參見教材(上冊(cè))P358。

　　【該題針對(duì)“基金公司投資管理架構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資政策說明書的制定。投資政策說明書并沒有標(biāo)準(zhǔn)格式，大部分的投資政策說明書都包含了以下內(nèi)容：介紹、目的陳述、責(zé)任和義務(wù)的陳述、流程、投資目標(biāo)、投資限制、資產(chǎn)配置、投資指導(dǎo)方針、業(yè)績考核指標(biāo)與業(yè)績比較基準(zhǔn)、評(píng)估與回顧。參見教材(上冊(cè))P356-357。

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。無論是個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者，有必要在投資組合中配置一定比例的流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)。參見教材(上冊(cè))P354-355。

　　7、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。對(duì)于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。因?yàn)閷?shí)際收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購買能力的增長率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率。參見教材(上冊(cè))P353。

　　8、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資目標(biāo)。投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo);其中，風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，而收益目標(biāo)則反映了投資者的收益要求。風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)對(duì)投資者收益目標(biāo)有約束作用。參見教材(上冊(cè))P352。

　　9、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查機(jī)構(gòu)投資者。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍較廣，包含銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。參見教材(上冊(cè))P350。

　　【該題針對(duì)“投資者類型和特征”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查機(jī)構(gòu)投資者。相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下特征：(1)資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大;(2)具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力;(3)投資管理專業(yè);(4)投資行為規(guī)范。參見教材(上冊(cè))P349。

　　【該題針對(duì)“投資者類型和特征”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查個(gè)人投資者。隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿逐漸遞減。參見教材(上冊(cè))P348。

　　12、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查個(gè)人投資者。個(gè)人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下特征：(1)投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征;(2)可投資的資金量較小;(3)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱;(4)投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足;(5)常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。參見教材(上冊(cè))P348。

　　【該題針對(duì)“投資者類型和特征”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資組合管理的基本步驟。投資執(zhí)行是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。參見教材(上冊(cè))P346。

　　【該題針對(duì)“投資管理流程”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資組合管理的基本步驟。規(guī)劃階段的內(nèi)容主要包括：確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制;制定投資政策說明書;形成資本市場(chǎng)預(yù)期;建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。參見教材(上冊(cè))P346。

　　【該題針對(duì)“投資管理流程”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】