一、單項(xiàng)選擇題

　　1、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、交易單位又稱合約規(guī)模

　　B、在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

　　C、確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

　　D、當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小

　　2、與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性或(　)。

　　A、聯(lián)動(dòng)性

　　B、流動(dòng)性

　　C、分散性

　　D、投機(jī)性

　　3、下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是(　)。

　　A、杠桿性

　　B、安全性

　　C、聯(lián)動(dòng)性

　　D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　4、(　)是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同。

　　A、互換合約

　　B、選擇權(quán)合約

　　C、遠(yuǎn)期合約

　　D、期貨合約

　　5、衍生工具按(　)分類，可以分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具。

　　A、合約特點(diǎn)

　　B、產(chǎn)品形態(tài)

　　C、合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類

　　D、交易場(chǎng)所

　　6、以股票或股票指數(shù)為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具稱為(　)。

　　A、貨幣衍生工具

　　B、信用衍生工具

　　C、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

　　D、商品衍生工具

　　7、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、遠(yuǎn)期合約的市場(chǎng)效率偏低

　　B、遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差

　　C、遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

　　D、遠(yuǎn)期合約的靈活度比較低

　　8、在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)收益的可能性所隱含的價(jià)值是(　)。

　　A、時(shí)間價(jià)值

　　B、內(nèi)在價(jià)值

　　C、外在價(jià)值

　　D、空間價(jià)值

　　9、關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、對(duì)于美式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

　　B、對(duì)于歐式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越低

　　C、對(duì)買方而言，當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)格隨之升高

　　D、對(duì)賣方而言，當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低

　　10、影響期權(quán)價(jià)格的因素有(　)。

　　Ⅰ.期權(quán)的有效期

　�、�.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平

　�、�.合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅

　　Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率

　　A、Ⅰ和Ⅱ

　　B、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ和Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　11、關(guān)于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，下列表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、在金融期權(quán)交易中，交易所內(nèi)交易的合約的執(zhí)行價(jià)格是由交易所根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化趨勢(shì)確定的

　　B、在金融期權(quán)交易中，場(chǎng)外交易的合約的執(zhí)行價(jià)格則由交易雙方和交易所商定

　　C、執(zhí)行價(jià)格又稱協(xié)議價(jià)格

　　D、在期權(quán)有效期內(nèi)，無(wú)論期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格上升或下降到什么程度，只要期權(quán)買方要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)賣方就必須以執(zhí)行價(jià)格履行相應(yīng)的義務(wù)

　　12、期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行的期權(quán)被稱為(　)。

　　A、歐式期權(quán)

　　B、美式期權(quán)

　　C、看漲期權(quán)

　　D、看跌期權(quán)

　　13、按期權(quán)買方的權(quán)利分類，期權(quán)可分為(　)。

　　A、歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　B、認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

　　C、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

　　D、實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)

　　14、期貨品種是指具有期貨商品性能，并經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)允許進(jìn)入交易所進(jìn)行期貨買賣的標(biāo)的資產(chǎn)品種，通常分為商品期貨和(　)。

　　A、金融期貨

　　B、外匯期貨

　　C、利率期貨

　　D、股指期貨

　　15、在金融期貨中，除少數(shù)合約有特殊規(guī)定外，絕大多數(shù)合約的交割月份都定為每年的3月、6月、9月和(　)。

　　A、11月

　　B、12月

　　C、10月

　　D、7月

　　16、保證金制度就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金,這個(gè)比例通常在(　)。

　　A、5%～7%

　　B、10%～15%

　　C、5%～10%

　　D、15%～20%

　　17、維持保證金是在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí)，初始保證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的余額須達(dá)到的(　)水平。

　　A、平均

　　B、一般

　　C、最高

　　D、最低

　　18、在金融期貨交易中，期貨交易者了結(jié)交易的方式是(　)。

　　A、全部通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)

　　B、少數(shù)通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)，絕大多數(shù)進(jìn)行實(shí)物交割

　　C、全部進(jìn)行實(shí)物交割

　　D、少數(shù)進(jìn)行實(shí)物交割，絕大多數(shù)通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)

　　19、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體表現(xiàn)有(　)。

　�、�.利用商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅱ.利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.利用股指期貨管理股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　20、利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的計(jì)息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц?　)所確定的利息。

　　A、由幣種不同的名義本金額

　　B、由幣種不同的實(shí)際本金額

　　C、由幣種相同的實(shí)際本金額

　　D、由幣種相同的名義本金額

　　21、下列關(guān)于常見(jiàn)衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約是四種最常見(jiàn)的衍生工具

　　B、一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用實(shí)物進(jìn)行交割

　　C、遠(yuǎn)期合約與互換合約的杠桿效應(yīng)應(yīng)與合約規(guī)定的交易方式無(wú)關(guān)

　　D、期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處是它的損益的不對(duì)稱性

　　22、關(guān)于期權(quán)合約和互換合約的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、期權(quán)合約大部分在交易所交易，互換合約通常在場(chǎng)外交易

　　B、期權(quán)合約和信用違約互換合約被稱作雙邊合約

　　C、期權(quán)合約是買方根據(jù)當(dāng)時(shí)的情況判斷行權(quán)對(duì)自己是否有利來(lái)決定行權(quán)與否，互換合約通常用實(shí)物進(jìn)行交割

　　D、互換合約的杠桿效應(yīng)應(yīng)與合約規(guī)定的交易方式有關(guān)