2020年11月基金從業(yè)資格考試11月28日結(jié)束，小編收集整理了《證券投資基金》科目考試部分試題及答案，僅供各位考生參考。

　　基金從業(yè)資格考試采取閉卷、計(jì)算機(jī)考試方式進(jìn)行，考試題型均為單選題。

　　1、根據(jù)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》，創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè)()

　　l接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出的比例不低于 20%

　�、� 首次接受投資時(shí)，企業(yè)成立不滿 60 個(gè)月

　　Ⅲ首次接受投資時(shí)，企業(yè)職工人數(shù)不超過 500人，根據(jù)經(jīng)審計(jì)的年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表，年銷售額不超過 2億元，資產(chǎn)不超過2 億元

　　Ⅳ截至發(fā)行申請材料受理日，企業(yè)根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》已取得高新技術(shù)企業(yè)證書

　　A.I、II、III

　　B. I、II、IV

　　C. II、III IV

　　D. I、III IV

　　答案∶C

　　解析∶第三條創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符 合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè)∶

　　(一)首次接受投資時(shí)，企業(yè)成立不滿 60 個(gè)月;

　　(二)首次接受投資時(shí)，企業(yè)職工人數(shù)不超過 500人，根據(jù)會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)的年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表，年銷售額不超過 2 億元、資產(chǎn)總額不超過 2 億元;

　　(三)截至發(fā)行申請材料受理日，企業(yè)依據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》國科發(fā)火【2016】 32號)已取得高新技術(shù)企業(yè)證書。

　　2、關(guān)于信托(契約)型股權(quán)投資基金，以下表述錯(cuò)誤的是()

　　A. 除基金合同另有約定外，每份基金份額應(yīng)具有同等權(quán)益

　　B. 通常情況下基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)即可

　　C. 由基金管理人在市場監(jiān)督管理部門辦理工商登記，基金權(quán)益登記事項(xiàng)可由基金管理人自行辦理，也可以委托持牌的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理

　　D. 基金的清算由基金清算小組負(fù)責(zé)，清算小組由基金管理人，托管人及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成

　　答案∶C

　　解析∶不同于公司型及合伙型股權(quán)投資基金，信托(契約)型股權(quán)投資基金無須在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商登記手續(xù)�；�金管理人可以自行辦理股權(quán)投資基金的權(quán)益登記(份額登記)事項(xiàng)，也可委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理，但基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的登記職責(zé)不因委托而免除。故C 錯(cuò)誤。

　　3、通常，股權(quán)投資基金路演期活動(dòng)不包括()

　　A. 準(zhǔn)備基金條款書

　　B. 撰寫私募備忘錄

　　C. 分發(fā)私募備忘錄

　　D. 準(zhǔn)備募集推介資料

　　答案∶B

　　解析∶基金管理人需準(zhǔn)備募集推介資料并分發(fā)私募備忘錄，路演的方式可包括舉行線下定向路演活動(dòng)等。如需要，基金管理人也會(huì)在募集籌備和路演階段向重要的潛在投資者提供基金條款書，類似項(xiàng)目投資時(shí)的投資條款清單，作為下一階段基金商務(wù)談判的基礎(chǔ)。

　　4、關(guān)于股權(quán)投資基金的盡職調(diào)查，以下表述錯(cuò)誤的是()

　　A.盡職調(diào)查需要為項(xiàng)目退出方式的評估提供支撐

　　B.盡職調(diào)查幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資，對投資回報(bào)的影響不大

　　C.盡職調(diào)查所獲得的信息可輔助投資方進(jìn)行投資協(xié)議談判

　　D.盡職調(diào)查在企業(yè)估值中的作用，主要在于獲得估值模型所需的真實(shí)信息

　　答案∶B

　　解析∶盡職調(diào)查的另外一個(gè)目的是發(fā)現(xiàn)潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)并評估其對投資項(xiàng)目的影響。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和控制，在盡職調(diào)查中相當(dāng)重要，直接決定投資回報(bào)的質(zhì)量。故 B 錯(cuò)誤。

　　5、關(guān)于股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出，以下表述正確的是()

　　l 股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方經(jīng)初步談判，可以簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書

　　II股權(quán)回購的發(fā)起人可以是股權(quán)投資基金、被投資企業(yè)原股東和管理層

　　III 股權(quán)轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)保密原則對受讓方的盡職調(diào)查不予配合

　　IV.股權(quán)轉(zhuǎn)讓完畢后，不涉及標(biāo)的公司控制權(quán)變化的可以不向市場監(jiān)督管理部門辦理變更登記

　　A.III、IV

　　B.I、II

　　C.II、Ⅳ

　　D.I、II、IV

　　答案∶B

　　解析∶股權(quán)轉(zhuǎn)讓完畢后，應(yīng)向工商行政管理部門申請公司變更登記，故Ⅳ錯(cuò)誤。故選 B。

　　6、關(guān)于股權(quán)投資基金所投資項(xiàng)目的上市轉(zhuǎn)讓退出，以下表述錯(cuò)誤的是()

　　A. 從退出收益的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出的收益高

　　B. 從退出成本的角度來看，首發(fā)上市需要支付給承銷商及其他市場服務(wù)機(jī)構(gòu)相對較高的費(fèi)用

　　C. 從退出效率的角度來看，首次公開發(fā)行股票并上市不存在限售期

　　D. 從退出風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，首發(fā)上市后到將所持上市企業(yè)的股票賣出期間的股票價(jià)格波動(dòng)會(huì)影響到股權(quán)投資基金的收益

　　答案∶C

　　解析∶ 從退出效率的角度來看，如果選擇上市的話，從券商進(jìn)場確定股改基準(zhǔn)日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市以下簡稱首發(fā)上市)一般需要2年甚至更長時(shí)間，上市成功后一般還有相當(dāng)期限的限售期，實(shí)現(xiàn)最終退出耗時(shí)較長。故 C 錯(cuò)誤。

　　7、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資后管理，以下表述錯(cuò)誤的是()

　　A.為避免被投資企業(yè)對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行 "調(diào)整粉飾"，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該決定被投資企業(yè)的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)

　　B.投資機(jī)構(gòu)需定期核查協(xié)議條款的執(zhí)行情況，對執(zhí)行中存在的重大風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)采取補(bǔ)救措施 C.投資機(jī)構(gòu)在可能的情況下，應(yīng)直接參與被投資企業(yè)的董事會(huì)

　　D.投資機(jī)構(gòu)可以對被投資企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)提出改善建議，必要時(shí)協(xié)助進(jìn)行管理團(tuán)隊(duì)調(diào)整

　　答案∶A

　　解析∶出于各種動(dòng)機(jī)，在實(shí)際經(jīng)營中，很多企業(yè)會(huì)對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行"調(diào)整粉飾"，構(gòu)造出良好運(yùn)作的效果，導(dǎo)致投資機(jī)構(gòu)和其他外部股東不能掌握企業(yè)經(jīng)營準(zhǔn)確情況。所以，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，對于財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)調(diào)整的被投資企業(yè)，需要求其作出詳細(xì)與合理的解釋。故A錯(cuò)誤。