1.下列有關(guān)回購(gòu)協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是()。

　　A.抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越高

　　B.一般來說，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低

　　C.若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

　　D.同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生反向影響

　　答案： B

　　解析： 影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素：①抵押證券的質(zhì)量。抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越低;②回購(gòu)期限的長(zhǎng)短。一般來說，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低;③交割的條件。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。④貨幣市場(chǎng)其他子市場(chǎng)的利率。貨幣市場(chǎng)的各子市場(chǎng)的利率主要反映市場(chǎng)短期的流動(dòng)性情況，并且具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性，其他子市場(chǎng)如同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生正向影響。

　　2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法()。

　　A.錯(cuò)誤

　　B.部分錯(cuò)誤

　　C.正確

　　D.部分正確

　　答案： C

　　解析： 考察系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)點(diǎn)。

　　3.下列不屬于QDⅡ基金禁止行為的是()。

　　A.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

　　B.購(gòu)買貴金屬或代表貴金屬的憑證

　　C.購(gòu)買實(shí)物商品

　　D.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

　　答案： A

　　解析： 除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDⅡ不得有下列行為：①購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn);②購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭;③購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;④購(gòu)買實(shí)物商品;⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%;⑥利用融資購(gòu)買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外;⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;⑧從事證券承銷業(yè)務(wù);⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

　　4.在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式而改變，該理論被成為()。

　　A.大衛(wèi)李嘉圖模型

　　B.帕金森定律

　　C.IS-LM模型

　　D.莫迪利亞尼-米勒定理

　　答案： D

　　解析： 莫迪利亞尼-米勒定理，簡(jiǎn)稱MM定理，該定理認(rèn)為在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式而改變，標(biāo)志著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論的開端。

　　5.下列關(guān)于景氣度的表述，不正確的是()。

　　A.景氣度最大的特點(diǎn)是具有信息超前性和預(yù)測(cè)功能，可靠性很高

　　B.景氣調(diào)查方法起源于20世紀(jì)20年代，最早由法國(guó)經(jīng)濟(jì)研究所研究創(chuàng)立

　　C.我國(guó)主要是國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)行業(yè)和企業(yè)的景氣指數(shù)進(jìn)行調(diào)查和定期公布

　　D.景氣度又稱景氣指數(shù)，它是對(duì)企業(yè)景氣調(diào)查中的定性指標(biāo)通過定量方法加工匯總，綜合反映某一特定調(diào)查群體或某行業(yè)的動(dòng)態(tài)變動(dòng)特性

　　答案： B

　　解析： 這種景氣調(diào)查方法起源于20世紀(jì)20年代，最早由德國(guó)伊弗研究所(IFO)研究創(chuàng)立，法國(guó)經(jīng)濟(jì)研究所對(duì)景氣調(diào)查方法的發(fā)展有很大的貢獻(xiàn)，日本在第二次世界大戰(zhàn)后學(xué)習(xí)IFO的經(jīng)驗(yàn)也建立起景氣調(diào)查制度。

　　6.監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取()監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

　　A.提供自發(fā)性協(xié)助

　　B.保護(hù)客戶資產(chǎn)

　　C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

　　D.以上說法都正確

　　答案： B

　　解析： 監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：

　�、傧蛲顿Y者充分披露有關(guān)信息;

　�、诒Ｗo(hù)客戶資產(chǎn);

　�、酃�平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià);

　�、茏C券投資基金的份額贖回。

　　7.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的()。

　　A.90%

　　B.80%

　　C.50%

　　D.20%

　　答案： A

　　解析： 封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%

　　8.2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)()按()征收。

　　A.受讓方;1%

　　B.受讓方;10%

　　C.出讓方;1%

　　D.出讓方;10%

　　答案： C

　　解析： 2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按1%征收，對(duì)受讓方不再征收。

　　9.下列()不是基金的主要利潤(rùn)來源。

　　A.利息收入

　　B.投資收益

　　C.資本公積

　　D.其他收入

　　答案： C

　　解析： 利息收入、投資收益及其他收入是基金的主要利潤(rùn)來源。

　　10.下列關(guān)于做市商的表述， 不正確的是()。

　　A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度

　　B.做市商的利潤(rùn)來源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤(rùn)

　　C.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān),本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出

　　D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入;當(dāng)接到投資者購(gòu)買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)， 做市商用其自由證券賣出

　　答案： B

　　解析： 雖然做市商的利潤(rùn)來源于買賣差價(jià)，但如果買賣差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤(rùn)。