1、以下選項中，關(guān)于凈資產(chǎn)收益中的表述正確的是(　　)

　　A. 凈資產(chǎn)收益率總是小于資產(chǎn)收益中

　　B. 凈資產(chǎn)收益率能準確衡量公司對股東的財富回報能力

　　C. 凈資產(chǎn)收益率能充分反應企業(yè)利用總資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力

　　D. 凈資產(chǎn)收益率能反應企業(yè)中短期的回款能力

　　【答案】B

　　2、某混合型基金 A 包括股票、債券和銀行定期存款，分類資產(chǎn)的比例分別為 70%、25%、5%，若下一年上述各類資產(chǎn)的預期收益率分別為 20%、8%、1.75%，則基金A 在下一年的期望收益率為(　　)。

　　A. 9.92%

　　B. 19.87%

　　C. 14.23%

　　D. 16.09%

　　【答案】D

　　3、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托(REITs)，以下表述錯誤的是(　　)。

　　A. 房地產(chǎn)投資信托具有較大的通貨膨脹風險，通貨膨脹會帶來嚴重的不利影響

　　B. 房地產(chǎn)投資信托是經(jīng)證券化的房地產(chǎn)投資，可在交易市場上交易，具有較強的流動性

　　C. 上市的房地產(chǎn)信托須定期進行信息披露，降低了信息不對稱程度

　　D. 與房地產(chǎn)公司股票相比，房地產(chǎn)投資信托的波動性更低

　　【答案】A

　　4、某企業(yè) 2016 年度的銷售利潤率為 10%，年銷售收入為 10 億元，年均總資產(chǎn)為 50 億元，權(quán)益乘數(shù)為 200%，則該企業(yè) 2016 年度的凈資產(chǎn)收益率為(　　)。

　　A. 4%

　　B. 100%

　　C. 2%

　　D. 8%

　　【答案】A

　　5、使用內(nèi)在價值法對股票進行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式(DDM)采用的現(xiàn)金流是(　　)。

　　A. 現(xiàn)金股利

　　B. 業(yè)自由現(xiàn)金流

　　C. 留存收益

　　D. 權(quán)益自由現(xiàn)金流

　　【答案】A

　　6、關(guān)于完全復制、抽樣復制、優(yōu)化復制三種指數(shù)復制方法，以下表述正確的是(　　)

　　A. 完全復制跟蹤誤差最大

　　B. 抽樣復制所使用的樣本股票數(shù)目最多

　　C. 優(yōu)化復制跟蹤誤差最大

　　D. 優(yōu)化復制所使用的樣本股票數(shù)目最多

　　【答案】C

　　7、以下不屬于銀行間債券市場全額結(jié)算有點的是(　　)

　　A. 有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性

　　B. 降低市場參與者結(jié)算成本和相關(guān)風險

　　C. 每個市場參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進展情況，從而評估自身對不同對手方的風險暴露

　　D. 降低結(jié)算本金風險

　　【答案】B

　　8、關(guān)于利率互換和貨幣互換，以下表述正確的是(　　)。

　　A. 利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率

　　B. 利率互換的合約一方具有貨幣交換的權(quán)利，而沒有貨幣交換的義務(wù)

　　C. 利率互換的合約雙方互換的是不同幣種為單位的利率

　　D. 利率互換的合約雙方互換的是雙方認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流

　　【答案】D

　　9、某公募基金管理公司計劃發(fā)行 QDII 基金產(chǎn)品，開展海外證券投資業(yè)務(wù)，該公司內(nèi)部開會討論，列舉了一些準備事項，在不考慮該公司自身狀況的情況下，不屬于必要事項的是(　　)。

　　A. 尋找境外投資顧問

　　B. 尋找境內(nèi)資產(chǎn)托管人并開立托管賬戶

　　C. 向國家外匯管理局申請證券投資額度

　　D. 向中國證監(jiān)會申請境外證券投資業(yè)務(wù)許可

　　【答案】A

　　10、投資者與證券公司之間的股票收益互換的模式不包括

　　A. 股票收益和股票收益互換

　　B. 股票收益和浮動利率的互換

　　C. 股票收益和固定利率的互換

　　D. 固定利率和股票收益的互換

　　【答案】B

　　11、對于不含期權(quán)的債券，當債券收益率分別上升和下降相同單位時，以下說法正確的是(　　)

　　A.債券價格會隨之同向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

　　B.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度大于下降幅度

　　C.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

　　D.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度小于下降幅度

　　【答案】B

　　12、關(guān)于主動投資和被動投資，以下表述正確的是(　　)

　　A.被動投資通過市場擇時獲得超額收益

　　B.主動投資在強有效市場比弱有效市場更有優(yōu)勢

　　C.主動投資和被動投資是完全對立的

　　D.被動投資試圖復制某一業(yè)績基準，主動投資試圖跑贏市場

　　【答案】D

　　13、如果基于月度收益計算得到的下行標準差為8%，那么年化下行標準差為(　　)

　　A.3.32%

　　B.2.31%

　　C.27.71%

　　D.96%

　　【答案】C

　　14、關(guān)于另類投資，以下表述正確的是(　　)

　　A.期貨、期權(quán)為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇

　　B.目前我國還沒出現(xiàn)境內(nèi)公募另類投資基金

　　C.藝術(shù)品和收藏品的投資價值建立在藝術(shù)家聲望和銷售記錄的條件之上，屬于另類投資

　　D.另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資

　　【答案】C

　　15、某QDII基金委托境外投資顧問進行境外證券投資，該投資顧問同時還受托管理其他境外對沖基金，投資顧問在其投資及運營過程中發(fā)生的下列行為符合相關(guān)規(guī)定的是(　　)

　　A.經(jīng)過內(nèi)部決策流程，提交了買入股票A的投資建議

　　B.在盡職調(diào)查過程中，披露委托人QDII基金的詳細信息

　　C.在同事處理對沖基金和QDII基金的投資建議時，優(yōu)先處理QDII基金的投資建議

　　D.經(jīng)過內(nèi)部討論，同意不披露某重大利益沖突事項

　　【答案】A